Виды инвестиционных проектов по сроку реализации

  • автор:

Основным объектом финансового управления реальными инвестициями предприятия выступает инвестиционный проект.

Понятие «инвестиционный проект» имеет многоаспектное содержание, определяемое следующими важнейшими сущностными его характеристиками:

  1. Форма проявления инвестиционной инициативы. Любой инвестиционный проект характеризуется, прежде всего, как документально оформленная инвестиционная инициатива, связанная с функционированием предприятия и его инвестиционной деятельностью. Оформление этой инвестиционной инициативы осуществляется в форме общепринятой последовательности разделов и основных показателей. Подготовка инвестиционного проекта инициируется, как правило, самим предприятием, хотя его разработка может быть поручена и сторонним специалистам.
  2. Объект вложения капитала. Любой инвестиционный проект может быть реализован только при вложении в его осуществление необходимого объема капитала. Этот капитал может привлекаться в любой его форме — материальной, нематериальной, финансовой и т.п. Вкладываемый капитал не обязательно должен корреспондироваться в полном объеме (а в отдельных случаях — даже частично) с правом собственности инициатора инвестиционного проекта.
  3. Направленность на реализацию определенных инвестиционных целей. Предприятие инициирует разработку (или отбор на инвестиционном рынке) только таких инвестиционных проектов, которые помогают ему реализовать определенные цели, сформулированные его инвестиционной политикой. Такая целенаправленность любого инвестиционного проекта является одной из наиболее важных его характеристик, придающих смысл его разработке и реализации.
  4. Направленность на достижение планируемых конкретных результатов. Цели инвестиционного проекта получают отражение в конкретных показателях, которые характеризуются как система важнейших его результатов. Эти результаты отражаются в различных видах планов, разрабатываемых в процессе подготовки инвестиционного проекта. На достижение планируемых конкретных результатов направлены все усилия исполнителей в процессе реализации принятого инвестиционного проекта.
  5. Детерминированность реализации во времени. Важнейшей характеристикой любого инвестиционного проекта выступает общий период его жизненного цикла (проектный цикл). Использование всех видов ресурсов, достижение планируемых конкретных результатов и общей цели инвестиционного проекта четко привязано к определенным срокам и интервалам времени.

С учетом рассмотренных важнейших характеристик инвестиционного проекта его понятие может быть определено следующим образом: «Инвестиционный проект представляет собой документально оформленное проявление инвестиционной инициативы хозяйствующего субъекта, предусматривающее вложение капитала в определенный объект реального инвестирования, направленной на реализацию детерминированных во времени определенных инвестиционных целей и получение планируемых конкретных результатов».

Для таких форм реального инвестирования как обновление отдельных видов оборудования, приобретение отдельных видов нематериальных активов, увеличение запасов материальных оборотных активов, которые, как правило, не требуют высоких инвестиционных затрат, обоснование инвестиционных проектов носит форму внутреннего служебного документа (докладной записки, заявки и т.п.), в котором излагаются мотивация, объектная направленность, необходимый объем инвестирования, а также ожидаемая его эффективность.

При осуществлении таких форм реального инвестирования, как приобретение целостных имущественных комплексов, новое строительство, перепрофилирование, реконструкция и широкомасштабная модернизация предприятия, требования к подготовке инвестиционного проекта существенно возрастают. Это связано с тем, что в современных экономических условиях предприятия не могут обеспечить свое стратегическое развитие только за счет внутренних финансовых ресурсов и привлекают на инвестиционные цели значительный объем средств за счет внешних источников финансирования. В то же время любой крупный сторонний инвестор или кредитор должен иметь четкое представление о стратегической концепции проекта; его масштабах; важнейших показателях маркетинговой, экономической и финансовой его результативности; объеме необходимых инвестиционных затрат и сроках их возврата и других его характеристиках. Разработанный реальный инвестиционный проект позволяет сначала собственникам и менеджерам предприятия, а затем и сторонним инвесторам всесторонне оценить целесообразность его реализации и ожидаемую эффективность.

Разрабатываемые в разрезе отдельных форм реального инвестирования предприятия инвестиционные проекты классифицируются по ряду признаков (рис. 10.4).

1. По функциональной направленности выделяют следующие виды инвестиционных проектов предприятия:

  • Инвестиционные проекты реновации. Такого рода проекты направлены на замену выбывающих основных средств и нематериальных активов и осуществляются, как правило, за счет средств амортизационного фонда предприятия.
  • Инвестиционные проекты развития. Такие проекты характеризуют расширенное воспроизводство хозяйственной деятельности предприятия, обеспечивая ее рост в каждом новом цикле хозяйственного развития. Они в наибольшей степени обеспечивают прирост рыночной стоимости предприятия.
  • Инвестиционные проекты санации. Проекты такого вида разрабатываются в процессе антикризисного развития предприятия и направлены, как правило, на реструктуризацию его имущества или отдельных видов деятельности.

2. По целям инвестирования в современной инвестиционной практике различают:

  • Инвестиционные проекты, обеспечивающие прирост объема выпуска продукции. Такого рода проекты связаны с реализацией таких форм реального инвестирования как новое строительство, реконструкция, расширение парка оборудования, обеспечение прироста запасов материальных оборотных активов.
  • Инвестиционные проекты, обеспечивающие расширение (обновление) ассортимента продукции. Они связаны с осуществлением таких форм реального инвестирования как приобретение целостных имущественных комплексов (предприятий иного отраслевого профиля, обеспечивающих получение эффекта синергизма), новое строительство, перепрофилирование.
  • Инвестиционные проекты, обеспечивающие повышение качества продукции. Такие проекты связаны обычно с осуществлением модернизации и реконструкции предприятия, в процессе которых внедряются новые технологии и современная техника.
  • Инвестиционные проекты, обеспечивающие снижение себестоимости продукции. Как, правило, эти проекты также связаны с осуществлением модернизации и реконструкции предприятия, но только с иным целевым эффектом, чем в предыдущем случае.
  • Инвестиционные проекты, обеспечивающие решение социальных, экологических и других задач. Эти проекты обеспечивают реализацию внеэкономических целей инвестиционной деятельности предприятия.

3. По совместимости реализации выделяют:

  • Инвестиционные проекты, независимые от реализации других проектов предприятия. Такие проекты характеризуются наибольшей альтернативностью в достижении инвестиционных целей по каждой из форм реального инвестирования предприятия. Они также имеют и наибольшую альтернативность по времени осуществления.
  • Инвестиционные проекты, зависимые от реализации других проектов предприятия. В принципе, комплекс таких проектов можно рассматривать как единый интегральный инвестиционный проект предприятия, отдельные составляющие структурные элементы которого могут быть реализованы лишь в определенной технологической или временной последовательности.
  • Инвестиционные проекты, исключающие реализацию иных проектов. Такие проекты, направленные на реализацию конкретной инвестиционной цели, исключают возможность использования альтернативных их видов.

4. По срокам реализации инвестиционные проекты предприятия подразделяются следующим образом:

  • Краткосрочные инвестиционные проекты. Такие проекты реализуются в период времени до одного года. Они связаны с такими формами реального инвестирования, как обновление отдельных видов оборудования, инновационное инвестирование, инвестирование прироста запасов материальных оборотных активов.
  • Среднесрочные инвестиционные проекты. Период реализации таких проектов составляет от одного до трех лет. Такого периода осуществления требуют, как правило, инвестиционные проекты, обеспечивающие модернизацию парка технических средств предприятия, его реконструкцию, подготовку и осуществление приобретения целостных имущественных комплексов.
  • Долгосрочные инвестиционные проекты. Реализация таких инвестиционных проектов требует более трех лет. Такой период реализации требует проекты крупномасштабного нового строительства или перепрофилирования предприятия, сопровождающегося его полной реконструкцией.

5. По объему необходимых инвестиционных ресурсов на уровне предприятий инвестиционные проекты разделяют следующим образом.

  • Небольшие инвестиционные проекты. Объем инвестиционных ресурсов для реализации таких проектов не превышает 100 тыс. долл. США.
  • Средние инвестиционные проекты. Необходимый объем инвестиционных ресурсов, обеспечивающих реализацию таких проектов, колеблется от 100 до 1000 тыс. долл. США.
  • Крупные инвестиционные проекты. Объем инвестиционных ресурсов, обеспечивающих реализацию таких проектов, превышает обычно 1 млн долл. США.

Рассматривая классификацию инвестиционных проектов по этому признаку, следует отметить, что критерий их разделения в значительной степени зависит от отраслевой принадлежности предприятий. Поэтому дифференциация проектов по данному признаку должна конкретизироваться в рамках отдельных отраслей.
6. По предполагаемым источникам финансирования выделяют:

  • Инвестиционные проекты, финансируемые за счет внутренних источников. Такая форма финансирования характерна лишь для небольших инвестиционных проектов предприятия, обеспечивающих реализацию таких форм его реального инвестирования как обеспечение прироста запасов его материальных оборотных активов, обновление отдельных видов оборудования, осуществление приобретения недорогих видов нематериальных активов.
  • Инвестиционные проекты, финансируемые за счет акционирования. Эмиссия акций может использоваться предприятием для осуществления как средних, так и крупных его инвестиционных проектов, имеющих стратегическое значение.
  • Инвестиционные проекты, финансируемые за счет кредита. Такие инвестиционные проекты связаны обычно с финансовым лизингом оборудования. Высокая стоимость долгосрочного банковского кредита на современном этапе сдерживает использование инвестиционных проектов этого вида.
  • Инвестиционные проекты со смешанными формами финансирования. Эти проекты являются в настоящее время наиболее распространенными в инвестиционной практике.

В зависимости от видов инвестиционных проектов, изложенных в рассматриваемой их классификации, дифференцируются требования к их разработке.

Для небольших инвестиционных проектов, финансируемых предприятием за счет внутренних источников, обоснование осуществляется по сокращенному кругу разделов и показателей. Такое обоснование может содержать лишь цель осуществления инвестиционного проекта, его основные параметры, объем необходимых финансовых средств, показатели эффективности осуществляемых инвестиций, а также схему (календарный план) реализации инвестиционного проекта.

Для средних и крупных инвестиционных проектов, финансирование реализации которых намечается за счет внешних источников, необходимо полномасштабное обоснование по соответствующим национальным и международным стандартам. Такое обоснование инвестиционных проектов подчинено определенной логической структуре, которая носит унифицированный характер в большинстве стран с развитой рыночной экономикой (отклонения от этой общепринятой структуры вызываются лишь отраслевыми особенностями и формами осуществления реальных инвестиций).

Обоснование инвестиционных проектов предусматривает определенное их структурирование. С позиций финансового управления инвестиционными проектами наиболее актуальным является их структурирование по отдельным стадиям (фазам) жизненного (проектного) цикла, а также по функциональной направленности его разделов.

По отдельным стадиям жизненного цикла (проектного цикла) выделяются:

  • прединвестиционная стадия, в процессе которой разрабатываются варианты альтернативных инвестиционных решений, проводится их оценка и принимается к реализации конкретный их вариант;
  • инвестиционная стадия, в процессе которой осуществляется непосредственная реализация принятого инвестиционного решения;
  • постинвестиционная стадия, в процессе которой обеспечивается контроль за достижением предусмотренных параметров инвестиционных решений в процессе эксплуатации объекта инвестирования.

По функциональной направленности разделов инвестиционный проект строится в соответствии с рекомендациями отдельных международных организаций, обеспечивающих инвестиционную поддержку их реализации.

Так, например, в соответствии с рекомендациями ЮНИДО (Организации Объединенных Наций по Промышленному Развитию) инвестиционный проект должен содержать следующие основные разделы (рис. 10.5).

  1. Краткая характеристика проекта (или его резюме). В этом разделе содержатся выводы по основным аспектам разработанного проекта после рассмотрения всех альтернативных вариантов, когда концепция проекта, ее обоснование и формы реализации уже определены. Ознакомившись с этим разделом, инвестор должен сделать вывод о том, отвечает ли проект направленности его инвестиционной деятельности и инвестиционной стратегии, соответствует ли он потенциалу его инвестиционных ресурсов, устраивает ли его проект по периоду реализации и срокам возврата вложенного капитала и т.п.
  2. Предпосылки и основная идея проекта. В этом разделе перечисляются наиболее важные параметры проекта, которые служат определяющими показателями для его реализации, рассматривается регион расположения проекта в увязке с рыночной и ресурсной средой, приводится график реализации проекта и характеризуется его инициатор.
  3. Анализ рынка и концепция маркетинга. В нем излагаются результаты маркетинговых исследований, обосновывается концепция маркетинга и разрабатывается проект его бюджета.
  4. Сырье и поставки. Этот раздел содержит классификацию используемых видов сырья и материалов, объем потребности в них, наличие основного сырья в регионе и обеспеченность им, программу поставок сырья и материалов и связанные с ними затраты.
  5. Месторасположение, строительный участок и окружающая среда. В этом разделе подробно описываются месторасположение проекта, характер естественной окружающей среды, степень воздействия на нее при реализации проекта, социально-экономические условия в регионе и инвестиционный климат, состояние производственной и коммерческой инфраструктуры, выбор строительного участка с учетом рассмотренных альтернатив, оценка затрат по освоению строительного участка.
  6. Проектирование и технология. Этот раздел должен содержать производственную программу и характеристику производственной мощности предприятия; выбор технологии и предложения по ее приобретению или передаче; подробную планировку предприятия и основные про-ектно-конструкторские работы; перечень необходимых машин и оборудования и требования к их техническому обслуживанию; оценку связанных с этим инвестиционных затрат.
  7. Организация управления. В этом разделе приводится организационная схема и система управления предприятием; обосновывается конкретная организационная структура управления по сферам деятельности и центрам ответственности; рассматривается подробная смета накладных расходов, связанных с организацией управления.
  8. Трудовые ресурсы. Этот раздел содержит требования к категориям и функциям персонала, оценку возможностей его формирования в рамках региона, организацию набора, план обучения работников и оценку связанных с этим затрат.
  9. Планирование реализации проекта. В этом разделе обосновываются отдельные стадии осуществления проекта, приводится график его реализации, разрабатывается бюджет реализации проекта.
  10. Финансовый план и оценка эффективности инвестиций. Этот раздел содержит финансовый прогноз и основные виды финансовых планов, совокупный объем инвестиционных затрат, методы и результаты оценки эффективности инвестиций, оценку инвестиционных рисков.

Разработка инвестиционных проектов предприятия может быть осуществлена с помощью специальных компьютерных программ — COMFAR, PROJECT EXPERT и других.

Взял ипотечный кредит в 2014 в Банке ВТБ 24 ( теперь ВТБ).
Был оформлен кредитный договор , по условиям которого по окончании инвестиционного периода и начале титульного периода процентная ставка не изменяется, при отсутствия страхования жизни (12.45% на инвестиционный период и 12.45% на титульный период).
При оформлении закладной в отделении банке на Лесном проспекте 63 Санкт-Петербурга была ПОПЫТКА ОБМАНА и просьбы сотрудника банка поменять в кредитном договоре цифры с 12.45 на 13.45% в случае отсутствия страхования жизни на титульный период. Сотрудник банка обманывал в лицо, сказав, что ничего не измениться в случае подписания.
Естественно, я отказался что-либо менять в кредитном договоре.
Через неделю пришел в банк еще раз, где уже сотрудник чуть высший по званию предложил мне подписать доп. соглашение, в котором указывается, что дисконт равен 0%, в случае отсутствия страхования жизни на титульный период.
Прошел месяц и я обнаружил что процентная ставка, также как и ежемесячный взнос выросли. Обратился в банк, подав претензию CR-5452973, в которой вежливо просил разобраться в ситуации и пересчитать платежи. Кроме того на карточке, с которой списываются ежемесячные платежи у меня лежали собственные средства, которые банк списал и БЕЗВОЗМЕЗДНО и ПРОТИВОЗАКОННО ими пользуется.
Подал претензию 12.12.17 и до сих пор не получил ответа.
Более того имею звонки и смс сообщения с угрозами от сотрудников банка практически каждый день! Пытался объяснить ситуацию сотрудникам банка, так они не слушают, что я им говорю и не отвечают на мои вопросы!!! Я им напрямую указываю на пункт кредитного договора, но они меня игнорируют и только запугивают.
Делаю вывод о полном отсутствие профессионализма у сотрудников банка, а также малейшее желание разобраться в вопросе. Я ни от кого не скрываюсь и всегда беру трубку телефона при звонке от банка, выплачивал кредит уже более 3 лет, не имея ни одной просрочки платежа.
В ответ на это ЗАПУГИВАНИЕ, отсутствие уважения к клиенту, нежелание разобраться в вопросе. БОЛЕЕ МЕСЯЦА жду ответа на претензию, имея кредитный договор с доп. соглашением, в котором черным по белому все написано и получаю ЗВОНКИ И СМС с угрозами.
Сами делайте выводы стоит ли работать с Таким банком…

Привет, друзья.

В мире бизнеса ничего не случается само по себе. Любая прибыль — это результат успешно реализованного проекта. Есть разные виды инвестиционных проектов Как чисто коммерческие, так и те, для которых прибыль — второстепенная цель. Но большинство создаются ради финансовой выгоды. А ее размер зависит от масштаба инвестиционного проекта и качества реализации.

Что такое инвестиционный проект

Инвестиционный проект можно определить как совокупность взаимозависимых действий, предпринимаемых для достижения определенных экономических, финансовых и других целей. Это самое точное понятие.

Потому что инвестиционный проект включает кучу компонентов, таких как цели инвестирования, расходы, источники финансирования, критерии и методы оценки эффективности и рисков для участников, а также поэтапный план реализации.

Участники и их функции

В широком понимании участниками инвестиционного проекта можно считать всех, кто прямо или косвенно заинтересован в его реализации.

Ключевая роль в любом проекте принадлежит таким персонажам, как:

  1. Автор. Проще говоря, тот, кто все придумал. Автор инвестиционной идеи не всегда бывает ее непосредственным инициатором, но это уже детали.
  2. Заказчик. Тот, кто заказывает и оплачивает (со своего кармана или привлекая средства других инвесторов) весь инвестиционный банкет.
  3. Инвестор. Чтобы построить бизнес, нужны деньги. О финансировании может беспокоиться как сам автор со своей командой, так и заказчик/руководитель проекта.
  4. Исполнители. Это группа лиц, которые непосредственно реализуют инвестиционный проект. Их цели могут не иметь ничего общего с целями проекта. Например, наемные менеджеры и другой персонал заинтересован только в зарплате и карьерных ожиданиях.
  5. Потребители. Это люди, которые будут пользоваться товарами/услугами, полученными в результате реализации проекта. Спрос с их стороны определяет успешность начинаний.

Другие участники проекта не настолько значительны, чтобы вносить их в список «заинтересованных сторон», но они тоже влияют на результаты. Так, может потребоваться лицензирование со стороны местных властей, результат которого не всегда предсказуем. В общем, достаточно места для подводных камней.

Классификация и виды

Инвестиционные проекты можно поделить на несколько видов в зависимости от:

  1. Финансирования. Например, капитал может поступать из государственной казны (инициатор — само правительство или частный подрядчик) или от частных инвесторов (физические и юридические лица).
  2. Риска. Высокорисковые инвестиции против инвестиций с низким риском.
  3. Вида товара или услуги. Логистика и транспорт, промышленность, сельское хозяйство, финансы, здоровье, образование, хай-тек.
  4. Времени. Краткосрочные/среднесрочные/долгосрочные.
  5. Влияния на экономику. Локальный бизнес или международный масштаб.
  6. Затрат. Низкие/средние/высокие стартовые и операционные затраты.

В зависимости от целей и функций инвестиционные проекты можно разделить на такие типы:

  1. Выход на неисследованные рынки или разработка совершенно нового продукта. Цель требует стратегического анализа и связана с высокими маркетинговыми расходами. Такие проекты одни из самых рискованных. По этой причине инвесторов убедит только высокая минимальная доходность от этих проектов (300–500% минимум).
  2. Оптимизации производства и снижение затрат. Относится к наиболее распространенным инвестиционным решениям, поскольку предполагает выход в уже сформированную нишу с известной минимальной доходностью. Если дело уже кипит, инвесторы охотно раскошеливаются на то, чтобы раскрыть его потенциал по максимуму.
  3. Инновационные проекты. Предполагают разработку и промышленное использование принципиально новых технологий и, таким образом, помогают поддерживать создать компанию с сильными позициями в долгосрочной перспективе.

Содержание инвестиционного проекта — это дорожная карта, которая включает все подробности — от исторической справки и целей до финансовых коэффициентов, описания отрасли и анализа трендов.

Минимум, который нужно представить на суд инвесторов/кредиторов для всех видов инвестиционных проектов:

  • идея;
  • цель;
  • предмет;
  • технология производства;
  • затраты;
  • персонал;
  • структура управления и организация;
  • график работы;
  • сопутствующие аспекты (получение лицензий, договора с поставщиками, необходимые кредиты, строительство, покупка оборудования и т. д.).

Эта информация — оптимум, необходимый для ознакомления с инвестиционным проектом и оценки его перспективности.

Стадии инвестпроекта

Типичные этапы инвестиционного проекта:

  • инициация;
  • планирование;
  • финансирование;
  • реализация.

Теперь подробнее.

Инициация. Разработка инвестиционной идеи. Встреча с будущими заинтересованными сторонами. Создание основных положений (экономическое, приблизительный бюджет и план распределения ресурсов). Хотя не каждый руководитель проекта несет ответственность за разработку бизнес-кейса или устава проекта, обычно это делается в самом начале.

Планирование. Здесь все работает по такой схеме:

  • назначение людей на должности;
  • создание расписание работ;
  • распределение ресурсов;
  • разбивка задач;
  • мониторинг и управление.

Продолжительность этого этапа, конечно, зависит от общего объема проекта.

Финансирование. Если инвестиционный проект чисто коммерческий, самое сложное — убедить инвесторов отдать свои деньги именно вам. Деньги можно собирать и на децентрализованных онлайн-площадках, но без стабильного и фиксированного притока денег «взлететь» трудно.

Реализация. План есть, деньги есть, осталось только сделать все как на бумаге, запустить реальное производство и сравнить, насколько теория подкрепляется практикой.

Как составить инвестиционный проект

Создание инвестиционного плана — это нечто большее, чем просто выбор нескольких акций или облигаций для личного финансового портфеля. Эта работа состоит из шагов.

Генерация идеи

Придется учесть много моментов. Выбор и изучение ниши, анализ рисков, подсчет эффективности в долгосрочной перспективе. Что касается самой идеи, то здесь все ограничивается только фантазией и здравым смыслом.
Главное, чтобы она была:

  • понятной;
  • интересной потребителю;
  • окупаемой;
  • потенциально прибыльной.

Анализируйте конкурентов, ищите их сильные и слабые стороны и не полагайтесь особо на примеры успешных людей. Они стартовали в других условиях и при других обстоятельствах. Совсем не факт, что их успех станет нашим успехом, возможно, вы воспользуетесь знанием, которое уже потеряло актуальность.

Оценка рисков

На этом этапе после реализации анализируются эффективность проекта и его устойчивость на рынке. Легко ли достичь запланированных выгод? Какие подводные камни возможны? Какие уроки можно будет извлечь? Риск зависит от выбора ниши. Самый рисковый — инновационный бизнес. Слишком конкурентные ниши тоже недружелюбны к новичкам.

Для оценки инвестиционных рисков нужно обратить внимание на:

  • доступную сумму инвестиций;
  • срок окупаемости инвестиций;
  • время, необходимое на реализацию проекта;
  • конкурентность товара/услуги;
  • уровень конкуренции на рынке;
  • насыщенность рынка.

Все показатели оценивают в сумме, после чего делают вывод, стоит ли овчинка выделки.

Подготовка и утверждение проекта

На этом этапе осуществляется переход от теории к практике. Здесь становится ясно, осуществим ли проект с точки зрения экономической и финансовой выгоды либо оптимизм преувеличен. Запомните: главная задача не записать все красиво и складно, а убедить инвесторов раскошелиться.

Реализация идеи

На данном этапе инвестиционный проект обретает форму. Именно во время реализации проект становится видимым для посторонних, которые видят только верхушку айсберга и не знают о колоссальном объеме работ, что уже был проделан. Этап реализации начинается с юридического оформления и подписания контрактов и заканчивается получением выручки от продажи товаров/услуг.

Математическая оценка инвестиционного проекта

Немного формул.

Внутренняя норма доходности

Если без долгих разглагольствований, то внутренняя норма доходности — это время окупаемости инвестиционного проекта, за которое он сможет выйти в ноль. Инвесторы любят использовать показатель, чтобы высчитать целесообразность инвестиций.

Ищут показатель по формуле:

IRR — внутренняя норма доходности;

n — рассматриваемый временной период;

CFt — денежный поток в рассматриваемый временной период t.

Чем выше показатель IRR — тем больше потенциальная доходность инвестиционного проекта. Проект считается целесообразным, если показатель IRR выше, чем ставка по кредитным заимствованиям.

Срок окупаемости

Понятно: это время, за которое инвестпроект выйдет в ноль, отбив все вложения и начнет генерировать чистую прибыль.

Есть два способа подсчета — простой и сложный.

В первом случае период окупаемости (P) = начальные инвестиции/годовой доход.

Например, если проект требует инвестиций в 250 000 рублей и прогнозируемо будет приносить по 50 000 рублей в год первые 5 лет, срок окупаемости составит:

Или P = 250000/50000 = 5 лет.

Недостаток такого простого подсчета очевиден — не учитывается инфляция и другие факторы, обесценивающие деньги. Поэтому на бумаге будет выход в ноль, а по факту инвестиция не отобьется.

Динамический способ подсчета позволяет получить более точные результаты. Вот формула динамического подсчета:

На первый взгляд сложно, но никто не заставляет считать вручную — используйте готовые онлайн-калькуляторы. Так вы сэкономите время и посчитаете РЕАЛЬНЫЙ доход по актуальному курсу.

Ликвидность

В широком понимании ликвидность актива — это способность в любой момент конвертировать его в живые деньги с наименьшими затратами. В нашем случае доля в проекте будет ликвидной, если мы можем в любой момент продать ее с минимальным спредом.

Казалось бы, просто, но трудность в том, что ликвидность не всегда просто оценить потому, что любой быстрореализуемый актив при некоторых условиях может стать труднореализуемым. Это снова возвращает нас к оценке рисков.

Расчет экономической эффективности

Если на примете есть перспективный инвестпроект, то перед тем, как вкладывать денежки, неплохо для начала рассчитать его чистую приведенную стоимость (NPV). Обосновывается NPV очень просто.

Если показатель равен нулю, это означает, что инвестиционный проект привлекает достаточно денег для:

  • возмещения базовых инвестиций;
  • раскрутки и получения прибыли в перспективе.

Формула NPV:

С точки зрения среднестатистического гуманитария, выглядит сложновато, поэтому не стесняйтесь пользоваться онлайн-калькуляторами. Только сэкономите время и наделаете меньше ошибок.

В этом случае нужно скормить программе такие исходные данные, как:

  • ставка дисконтирования (минимальный процент дохода, под который участники готовы вкладывать деньги в инвестиционный проект);
  • период (в годах);
  • доходы (приток денег) за выбранный период;
  • первоначальные инвестиции/расходы проекта за выбранный период.

Метод работает хорошо, но есть одна загвоздка — чтобы все шло гладко, реальный приток/отток денег должны совпадать с прогнозируемыми. Но в жизни редко все идет строго по прогнозу, поэтому неудачных инвестиционных проектов гораздо больше, чем круто взлетевших.

Внешняя оценка инвестпроекта

Суть внешней оценка инвестиционного проекта — измерить перспективность идеи и проанализировать правдоподобность полученных показателей. Нельзя просто так оценить на глаз и сказать, будет ли та или иная ниша приносить стабильный доход в долгосрочной перспективе.

Анализ привлекательности проекта для самого инвестора

Первое правило инвестора — вкладывай только в то, что понимаешь. Поэтому автору хай-тек проекта глупо продвигать его там, где тусуются любители недвижимости. Сначала анализируем инвестиционный продукт, позиционируемся в основной нише, ищем смежные категории, а потом делаем так, чтобы заинтересовать тех, кто разбирается в нашей теме до мелочей, сможет реально оценить проект и дать денег.

Естественно, деньги будут, только если инвестиционный проект по всем «бумажным» показателям непременно должен «взлететь». Иначе и разговора не будет.

Оценка перспектив ниши

Здесь все зависит от выбранной сферы деятельности. Хай-тек — широкая ниша. Установка систем «умный дом» в СПБ/МСК/Etc — более узкоспециализированная. Инвестор любит конкретику. Чем подробней разработана концепция бизнеса и главное, как и на чем он будет зарабатывать, тем больше шансов получить инвестиции.

Работа с прямыми конкурентами

Хлебная ниша — это готовый рынок, но сильная конкуренция. Зайти трудно, удержаться еще труднее. Мало кто из новичков задумывается заранее, как он будет выгрызать свой кусок пирога. Инвестора это интересует. Вернее, инвестора интересует, как мы защитим его инвестиции и есть ли у нас план борьбы.

Поэтому ко всем изначальным расчетам добавляем подробный план привлечения клиентов и достижения максимальной конверсии. Ясен пень, одному невозможно отлично разбираться во всем. Так что закладываем расходы на маркетинг в самом начале.

За счет чего компания будет получать прибыль

Казалось бы, все просто: есть ниша, есть продукт, есть заработок. Но на деле у компаний много дополнительных источников получения прибыли, помимо реализации основной продукции. Инвестору вообще нравится, чтобы потенциал любого инвестиционного актива раскрыт на 100%.

Мониторинг инвестпроектов

Любой инвестор должен приглядывать за своим капиталом. Даже «старомодные» инвестиции в долгоиграющие облигации или голубые фишки требуют присмотра. Вложения в молодой инвестиционный проект тем более. Нужную информацию черпаем из актуальной финансовой отчетности. Бдим каждый выпуск.

Кроме основных показателей доходности, имеет смысл учитывать и общую ситуацию по рынку и смежным областям. Например, новости о грядущем снижении налогов на производство биодизеля и обещание фермеров увеличить посевные площади топливными культурами, косвенно скажут нам о том, что, например, инвестиции в электрокары в этом году не выстрелят так быстро и сильно, как нам хотелось бы.

Кредитование

Всегда щепетильный вопрос. Нигде никто особо не спешит раскошеливаться. В России по понятным причинам искать дешевые кредиты на бизнес и инновации вообще непросто.

Инвестиционное

Суть инвестиции — быть безопасным убежищем для капитала на долгий срок. А что может быть безопаснее, чем инвестировать в уже работающий бизнес. Банки и инвестиционные фонды с охотой вкладывают деньги во все, что уже зарекомендовало себя с положительной стороны и может похвастаться более или менее успешной доходной статистикой.

Риски минимальны. Владельцу бизнеса не нужно предпринимать дополнительных телодвижений. Его задача — сделать хорошую статистику (долги отдаются, бизнес окупается, чистая выручка растет, клиентов прибавляется). Кредитные организации сами все дотошно проанализируют и составят деловое предложение, расписав условия на годы вперед.

Проектное

Вкладывать деньги в инвестиционный проект — самая непопулярная форма инвестирования в России среди банков и институциональных инвесторов. Конечно, брать на себя часть рисков за то, что инвестиционный проект не взлетит — это не допиливать то, что уже и так работает.

Конечно, одного рецепта нет. Успех зависит много от чего, включая привлекательность идеи, «причесанность» бизнес-плана и желание левой пятки кредитного менеджера.

Но в любом случае будьте готовы, что банк согласится раскошелиться только тогда, когда увидит, что значительная часть работ уже профинансирована, а инвестиционный проект имеет четкие очертания. В общем, вариант не для нищебродов.

Кредитование строительства

Строительство — вообще тема неоднозначная, особенно учитывая последние законодательные изменения. С одной стороны, это все еще неплохой бизнес с обширным полем для привлечения инвестиций. Скажем прямо, хорошего жилья в России строят мало, любой, кто сможет предложить рынку что-то получше убогого панельно-вентфасадного убожества стандартного образца, уже обречен на успех.

Но с другой, требования к заемщику будь здоров. Особенно по части собственного капитала. Поэтому просто так взять ссуду, чтобы подняться с нуля, тут не выйдет.

Риски при работе с инвестиционными проектами

Суть всего — правильное соизмерение потенциальной выгоды и риска. А инвестиционных рисков предостаточно.

Основные из них:

  1. Риск финансирования. Чтобы начать бизнес, нужны деньги. Хорошо, у вас есть сбережения в банке, активы с продажи какого-то старого барахла, деньги с кредитки или взятые в долг у друзей. Развитие бизнеса только с этими деньгами — азартная игра. Всегда есть риск, что первая порция денежного «топлива» кончится раньше, чем дело приедет к успеху. Инвестиционного горючего должно быть с запасом.
  2. Риск неверной оценки рыночного спроса. По статистике, отсутствие рыночной потребности — основная причина закрытия 42% неудачных инвестиционных проектов. Независимо от того, предлагаете вы товар или услугу, вам необходимо убедиться, что на рынке есть для нее место. И что оно будет потом. Проще говоря, отсортировываем хайповое от прибыльного в долгосрочной перспективе.
  3. Риск возможностей. Риск того, что инвестиционный проект не сможет своевременно масштабироваться для охвата рынка на необходимом уровне.
  4. Проектный риск. Риск того, что дизайн продукта или услуги не соответствует требуемому стандарту у инвесторов или не отвечает ожиданиям конечных потребителей.
  5. Экономический риск. Всегда есть опасность, что молодая компания слишком остро отреагирует на внешнеэкономические факторы. Динозаврам рынка проще — у них есть солидная денежная полушка, чтобы пережит самые затяжные зимы.
  6. Законодательный и политический риск. Не забываем, что изменения в законодательстве и политике способны накрыть медным тазом всю нашу идиллию. Для России, кстати, такая штука совсем не редкость.
  7. Управленческий риск. Бывает и так, что команде просто не хватает навыков и опыта, чтобы следовать бизнес-плану проекта. Часто это случается с быстрорастущими компаниями.
  8. Операционный риск. Риск того, что эксплуатационные расходы сильно превысят суммы, изначально заложенные в бюджете.
  9. Риск закупок. Риск, связанный с невозможностью закупать расходники/сырье в нужных объемах и в срок.
  10. Технологический риск. Такое случается редко, но нельзя исключать вероятность появления новых технологий, который вытеснят наш продукт как концепт.

Интернет произвел революцию в мире инвестиций, позволив практически любому воплотить в жизнь свои идеи, имея под руками только компьютер. Многие разработчики работают над своими инвестиционными проектами, не задумываясь над критическими вопросами: «Как этот продукт будет приносить прибыль?

Как я смогу заставить этот продукт давать больше денег? Как я могу сделать этот продукт дешевле и продать дороже? Как я буду убеждать инвестора вложиться в разработку этого продукта?»

Звучит как простые вопросы, но если вы не можете дать инвесторам убедительные ответ, подкрепленный расчетами, они никогда не раскошелятся. Рисков и подводных камней хватает.

Так что будьте готовы, что реализация своего инвестиционного проекта принесет в процессе столько «удовольствия», что работа на дядю за среднюю зарплатку покажется не такой уже и плохой. И не жалуйтесь потом, что вас не предупредили.

Приложение
к приказу Министерства РФ
по развитию Дальнего Востока
от 27 апреля 2015 г. N 56

Примерная форма Инвестиционное соглашение между Министерством Российской Федерации по развитию Дальнего Востока, инвестором инвестиционного проекта ________________________________________________________________________ (наименование инвестиционного проекта) ________________________________________________________________________ и ответственным исполнителем*(1) ________________________________________________________________________ (наименование ответственного исполнителя) г. Москва «___» __________ 201___ г. Министерство Российской Федерации по развитию Дальнего Востока в лице ,______________________________________________ действующего на основании Положения о Министерстве Российской Федерации по развитию Дальнего Востока, утвержденного постановлением Правительства Российской Федерации от 30 июня 2012 года N 664 (Собрание законодательства Российской Федерации, 2012, N 28, ст. 3898), именуемое в дальнейшем «Министерство», и _______________________________________________________________________, (полное наименование инвестора инвестиционного проекта) в лице ____________________, действующего на основании _________________ именуемое в дальнейшем «Инвестор», и _______________________________________________________________________, (полное наименование ответственного исполнителя) в лице ______________________________________, действующего на основании _________________________________, именуемый в дальнейшем «Ответственный исполнитель», совместно именуемые в дальнейшем «Стороны», в соответствии с постановлением Правительства Российской Федерации от 16 октября 2014 г. N 1055 «Об утверждении методики отбора инвестиционных проектов, планируемых к реализации на территориях Дальнего Востока и Байкальского региона» (Собрание законодательства Российской Федерации, 2014, N 43, ст. 5893), распоряжением Правительства Российской Федерации от 23 марта 2015 г. N 484-р «Об утверждении перечня инвестиционных проектов, планируемых к реализации на территории Дальнего Востока» (Собрание законодательства Российской Федерации, 2015, N 14, ст. 2145), а также ______________________________________, заключили настоящее Соглашение о нижеследующем. I. Предмет Соглашения 1. Предметом настоящего Соглашения является определение порядка и условий осуществления совместных действий Сторон по реализации на территории Дальнего Востока инвестиционного проекта ________________________________________________________________________ (наименование инвестиционного проекта) в соответствии с законодательством Российской Федерации и на условиях настоящего Соглашения (далее — Проект). 2. Инвестором осуществляются следующие мероприятия по реализации инвестиционного Проекта: ____________________________. 3. Инвестор обеспечивает ввод в эксплуатацию объектов капитального строительства, указанных в пункте 2 настоящего Соглашения, в 20___ — 20___ годах в соответствии с графиком, приведенным в Приложении N 1 к настоящему Соглашению. 4. После ввода в эксплуатацию объектов капитального строительства, указанных в пункте 2 настоящего Соглашения, Инвестор обеспечивает достижение целевых показателей реализации инвестиционного проекта в соответствии с Приложением N 4 к настоящему Соглашению. 5. Ответственный исполнитель за свой счет или, по согласованию с Инвестором, за счет инвестора, обеспечивает подготовку и представление в Министерство в срок до ___________________ следующих документов в отношении объекта (объектов) инфраструктуры и земельного участка (земельных участков) его (их) размещения: 5.1. копий правоустанавливающих документов на земельный участок либо (в случае их отсутствия) — копии решения о предварительном согласовании места размещения объекта капитального строительства; 5.2. копии разрешения на строительство; 5.3. копии положительного заключения государственной экспертизы проектной документации и результатов инженерных изысканий в случае, если проектная документация объекта капитального строительства и результаты инженерных изысканий подлежат государственной экспертизе в соответствии с законодательством Российской Федерации; 5.4. копии положительного заключения о достоверности сметной стоимости инвестиционного проекта; 5.5. копии положительного сводного заключения о проведении публичного технологического аудита крупного инвестиционного проекта с государственным участием или положительного заключения о проведении первого этапа публичного технологического и ценового аудита крупного инвестиционного проекта с государственным участием (по проектам, по которым разработана проектная документация в отношении объекта капитального строительства), в случае, если в отношении инвестиционного проекта должен проводиться обязательный публичный технологический и ценовой аудит в соответствии с законодательством Российской Федерации. 6. Ответственным исполнителем осуществляются работы по созданию (реконструкции) объекта (объектов) инфраструктуры в соответствии с перечнем, приведенным в Приложении N 3 к настоящему Соглашению. 7. Ответственный исполнитель обеспечивает ввод в эксплуатацию объекта (объектов) инфраструктуры, указанных в Приложении N 3 к настоящему Соглашению, в 20___ — 20____ годах в соответствии с графиком, приведенным в Приложении N 1 к настоящему Соглашению. 8. Министерство как главный распорядитель бюджетных средств обязуется обеспечить выделение средств на строительство (реконструкцию) ___________ (наименование объекта (объектов) инфраструктуры) в соответствии с графиком, определенным Приложением N 5 к настоящему Соглашению, и осуществляет контроль за реализацией Сторонами Проекта, а также координирует действия Сторон в соответствии с условиями Соглашения*(2). 9. Переход к следующему этапу осуществления бюджетных инвестиций в рамках реализации инвестиционного проекта осуществляется только при условии полного выполнения Сторонами обязательств по предыдущему этапу. II. Размеры, источники и формы финансирования проекта, осуществляемого Сторонами 10. Инвестор обеспечивает финансирование инвестиционного проекта за счет собственных и (или) привлеченных (заемных) средств в сумме, составляющей не менее ______________________ рублей. Финансирование инвестиционного проекта по строительству (реконструкции) объекта (объектов) инфраструктуры в суммарном размере ____________ рублей с НДС в ценах соответствующих лет будет осуществляться за счет: 10.1. заемного финансирования в объеме ______, планируемый срок погашения кредитов и займов ______; 10.2. собственного капитала в объеме ______*(3); 10.3. средств партнеров по инвестиционному проекту в объеме ______; 10.4. бюджетные средства в объеме ,_____ в том числе средств федерального бюджета в объеме ______. 11. Финансирование инвестиционного проекта по строительству (реконструкции) объекта (объектов) инфраструктуры, а именно: ______, осуществляется за счет средств, предусмотренных федеральной целевой программой «Экономическое и социальное развитие Дальнего Востока и Байкальского региона на период до 2018 (2025) г.» в соответствии с графиком, указанным в Приложении N 5*(4). 12. Ответственный исполнитель обеспечивает финансирование строительства (реконструкции) объекта (объектов) инфраструктуры, а именно: ________________________, и представляет в Министерство в срок, указанный в пункте 5 настоящего Соглашения, документ, подтверждающий наличие необходимых средств для строительства (реконструкции) соответствующего объекта (объектов) инфраструктуры. 13. Указанные в настоящем разделе суммы могут уточняться и корректироваться Сторонами по мере реализации инвестиционного проекта по строительству (реконструкции) ____________, в том числе по результатам проведения конкурсных мероприятий по выбору подрядных организаций на строительство соответствующих объектов, путем заключения дополнительных соглашений к настоящему Соглашению. III. Взаимодействие Сторон 14. Права и обязанности Инвестора. 14.1. При исполнении настоящего Соглашения Инвестор вправе: 14.1.1. Запрашивать и получать от Министерства и Ответственного исполнителя информацию о ходе строительства (реконструкции) объектов инфраструктуры; 14.1.2. Вносить обоснованные предложения о корректировке показателей, объемов и сроков выполнения указанного инвестиционного проекта, в том числе графика строительства (реконструкции) объекта (объектов) инфраструктуры. 14.1.3. Участвовать в разработке Технического задания на разработку проектно-сметной документации на объект (объекты) инфраструктуры. 14.2. При исполнении настоящего Соглашения Инвестор обязан: 14.2.1. по требованию Министерства, Ответственного исполнителя представить документы, подтверждающие возможность Инвестора финансировать создание объектов инвестиционного проекта ____________ за счет средств Инвестора в форме выписки со счета Инвестора, договоров с финансовыми организациями или в иной форме, позволяющей сделать вывод о возможности Инвестора осуществить разработку проектной документации и строительство объектов инвестиционного проекта ____________ в полном объеме; 14.2.2. обеспечить строительство и ввод в эксплуатацию объектов инвестиционного проекта ____________ в сроки, установленные в Приложении N 1; 14.2.3. нести расходы на управление процессом проектирования и строительства объектов инвестиционного проекта ____________; 14.2.4. оказывать возможное содействие Ответственному исполнителю и (или) Министерству в регистрации права собственности на законченный (законченные) строительством (реконструкцией) объект (объекты) инфраструктуры; 14.2.5. оказывать возможное содействие Министерству в осуществлении последним мониторинга и контроля за ходом реализации инвестиционных проектов, предусмотренных настоящим Соглашением; 14.2.6. незамедлительно ставить в известность другие Стороны обо всех изменениях, влияющих или могущих повлиять на реализацию настоящего Соглашения и ставящих под угрозу выполнение Сторонами обязательств; 14.2.7. незамедлительно информировать другие Стороны о невозможности выполнения Инвестором своих обязательств по настоящему Соглашению; 14.2.8. обеспечить достижение следующих целевых показателей реализации инвестиционного проекта: — количество создаваемых рабочих мест; — объем внебюджетных инвестиций за счет собственных и (или) заемных средств Инвестора по инвестиционному проекту; — суммы налоговых поступлений и платежей в государственные внебюджетные фонды в каждый из отчетных периодов в течение 2015 — 2025 гг.; — ежегодная добавленная стоимость по проекту с момента ввода в эксплуатацию основного производственного объекта инвестиционного проекта до 2025 г. в соответствии с Приложением N 4 к настоящему Инвестиционному соглашению; 14.2.9. заключить соглашение о банковском сопровождении по Проекту с российской кредитной организацией, объем собственных средств которой составляет не менее 100 млрд. рублей. 15. Права и обязанности Министерства. 15.1. При исполнении настоящего Соглашения Министерство вправе: 15.1.1. Запрашивать и получать от Инвестора информацию о ходе строительства объектов инвестиционного проекта ____________; 15.1.2. Осуществлять в рамках своей компетенции контроль за ходом строительства объектов инвестиционного проекта ____________; 15.1.3. В случае выявления нарушений в ходе строительства объектов инвестиционного проекта ____________ требовать устранения таких нарушений; 15.1.4. Вносить обоснованные предложения о корректировке показателей, объемов и сроков выполнения инвестиционных проектов, предусмотренных настоящим Соглашением, в том числе графика строительства и эксплуатации, в соответствии с Приложением N 1; 15.2. При исполнении Соглашения Министерство обязано: 15.2.1. осуществлять координацию взаимодействия между Сторонами и привлеченными к реализации мероприятий, предусмотренных настоящим Соглашением, органами государственной власти и местного самоуправления; 15.2.2. осуществлять общий контроль за ходом реализации инвестиционных проектов по строительству объектов инфраструктуры в соответствии с условиями настоящего Соглашения; 15.2.3. оказывать всестороннюю поддержку Инвестору в реализации инвестиционного проекта ____________; 15.2.4. предпринять все необходимые действия в рамках своей компетенции для выделения соответствующих сумм денежных средств из бюджетных источников и привлечения внебюджетных средств для финансирования инвестиционного проекта; 15.2.5. незамедлительно ставить в известность другие Стороны обо всех изменениях, влияющих или могущих повлиять на реализацию настоящего Соглашения и ставящих под угрозу выполнение Сторонами своих обязательств; 15.2.6. незамедлительно информировать другие Стороны о невозможности выполнения своих обязательств по настоящему Соглашению. 16. Права и обязанности Ответственного исполнителя. 16.1. При исполнении настоящего Соглашения Ответственный исполнитель вправе: 16.1.1. запрашивать и получать от Инвестора информацию о ходе строительства объектов инвестиционного проекта ____________ в рамках реализации настоящего Соглашения; 16.1.2. осуществлять в рамках своей компетенции контроль за ходом строительства объектов инвестиционного проекта ____________; 16.1.3. в случае выявления нарушений в ходе строительства объектов инвестиционного проекта ____________ требовать устранения таких нарушений; 16.1.4. вносить обоснованные предложения о корректировке показателей, объемов и сроков выполнения инвестиционных проектов, предусмотренных настоящим Соглашением, в том числе графика строительства и эксплуатации, в соответствии с Приложением N 1; 16.1.5. заключать контракты с подрядными и субподрядными организациями в целях реализации инвестиционного проекта. 16.2. При исполнении Соглашения Ответственный исполнитель обязан: 16.2.1. обеспечить подготовку по согласованию с Инвестором и представление в Министерство документов в составе и в сроки, указанные в пункте 5 настоящего Соглашения; 16.2.2. обеспечить в соответствии с законодательством Российской Федерации строительство и ввод в эксплуатацию объекта (объектов) инфраструктуры в сроки, установленные Приложением N 1; 16.2.3. оказывать всестороннюю поддержку Инвестору в реализации инвестиционного проекта ____________; 16.2.4. незамедлительно ставить в известность другие Стороны обо всех изменениях, влияющих или могущих повлиять на реализацию настоящего Соглашения и ставящих под угрозу выполнение Сторонами своих обязательств; 16.2.5. незамедлительно информировать другие Стороны о невозможности выполнения своих обязательств по настоящему Соглашению. IV. Изменение условий Соглашения 17. Настоящее Соглашение может быть изменено либо дополнено по соглашению Сторон. 18. В целях внесения изменений в условия настоящего Соглашения одна из Сторон направляет другим Сторонам предложение об изменении условий Соглашения с обоснованием предлагаемых изменений. Другие Стороны в течение 30 (тридцати) рабочих дней с даты получения указанного предложения рассматривают это предложение и принимают решение о согласии или отказе в изменении условий настоящего Соглашения. 19. В случае принятия решения о внесении предложенных одной из Сторон изменений в Приложение N 1 или Приложение N 5 Инвестор, Министерство и Ответственный исполнитель в течение 30 (тридцати) календарных дней вносят изменения в настоящее Соглашение. V. Срок действия Соглашения 20. Настоящее Соглашение вступает в силу со дня его подписания и действует до полного исполнения Сторонами своих обязательств. 21. Днем подписания настоящего Соглашения считается дата подписания Министерством подписанного Ответственным исполнителем настоящего Соглашения. VI. Расторжение и прекращение действия Соглашения 22. Досрочное расторжение настоящего Соглашения возможно по соглашению Сторон. 23. По требованию одной из сторон Соглашение может быть расторгнуто по решению суда при существенном нарушении Соглашения другой стороной (сторонами), а также по иным основаниям, предусмотренным действующим законодательством Российской Федерации. К существенным нарушениям условий настоящего Соглашения относятся: отклонение от основных технических параметров и объемов финансирования, указанных в Приложении N 1, вследствие неисполнения или нарушения условий настоящего Соглашения одной из Сторон или Сторонами; просрочка Стороной реализации этапов Проекта, указанных в Приложении N 1 на срок более 6 (шести) месяцев вследствие неисполнения обязательств или нарушения другой Стороной условий настоящего Соглашения, за исключением случаев, когда просрочка исполнения обязательств произошла не по вине Сторон настоящего Соглашения и надлежащее выполнение обязательств зависит от действий третьих лиц. 24. В случае досрочного расторжения Соглашения Сторонами может быть осуществлена регистрация права собственности Сторон на объекты незавершенного строительства. VII. Ответственность Сторон 25. За неисполнение или ненадлежащее исполнение Сторонами своих обязательств, предусмотренных настоящим Соглашением, Стороны несут ответственность на условиях и в порядке, установленных настоящим Соглашением и действующим законодательством Российской Федерации. 26. В случае неисполнения Инвестором своих обязательств, указанных в пункте 14.2 настоящего Соглашения, Министерство и Ответственный исполнитель вправе приостановить участие в Проекте до устранения оснований для приостановления участия в Проекте. 27. В случае неисполнения Министерством или Ответственным исполнителем своих обязательств, предусмотренных настоящим Соглашением, Инвестор вправе приостановить участие в реализации настоящего Соглашения до устранения оснований для такого приостановления. 28. В случае нарушения Инвестором более чем на 6 (шесть) месяцев указанного в Графике (Приложение N 2) срока ввода в эксплуатацию объектов Инвестора, Ответственный исполнитель имеет право потребовать от Инвестора уплаты неустойки в размере 1/100 (одной сотой) ставки рефинансирования Центрального банка Российской Федерации от не перечисленной Инвестором в срок суммы финансирования данных объектов за каждый день просрочки. 29. В случае нарушения по вине Ответственного исполнителя более чем на 6 (шесть) месяцев указанного в Графике (Приложение N 3) срока ввода в эксплуатацию объектов Ответственного исполнителя, Инвестор имеет право потребовать от Ответственного исполнителя уплаты неустойки в размере 1/100 (одной сотой) ставки рефинансирования Центрального банка Российской Федерации от не перечисленной Ответственным исполнителем в срок суммы финансирования данных объектов за каждый день просрочки. 30. По обязательствам, принятым во исполнение настоящего Соглашения Сторонами совместно, Стороны отвечают пропорционально объемам финансирования, предусмотренным пунктом 10 настоящего Соглашения. 31. Убытки, причиненные Стороне в результате действий (бездействий) другой Стороны, в том числе в случае одностороннего отказа от исполнения обязательств по финансированию Проекта в соответствии с Графиком финансирования, подлежат полному возмещению в соответствии с законодательством Российской Федерации. VIII. Порядок рассмотрения споров 32. Споры (разногласия), возникающие между Сторонами в связи с исполнением настоящего Соглашения, разрешаются ими путем проведения переговоров с оформлением соответствующих протоколов или иных документов. 33. В случае невозможности урегулирования споры (разногласия) подлежат рассмотрению в порядке, установленном законодательством Российской Федерации. IX. Обстоятельства непреодолимой силы 34. Стороны освобождаются от ответственности за частичное или полное неисполнение обязательств по настоящему Соглашению, если оно явилось следствием возникновения обстоятельств непреодолимой силы, возникшей после заключения настоящего Соглашения в результате обстоятельств чрезвычайного характера (аварии, опасного природного явления, катастрофы, стихийного или иного бедствия), а также иных обстоятельств, которые Стороны не могли предвидеть при заключении настоящего Соглашения, если эти обстоятельства непосредственно повлияли на исполнение настоящего Соглашения. Не являются обстоятельствами непреодолимой силы действия (бездействие) третьих лиц, не выполняющих какие-либо обязательства перед стороной, если данное обстоятельство (действие, бездействие третьих лиц) влияет на исполнение обязательств одной Стороны перед другой. 35. В случае наступления обстоятельств непреодолимой силы Сторона, которая в результате наступления указанных обстоятельств не в состоянии исполнить обязательства, взятые на себя по настоящему Соглашению, должна в трехдневный срок письменно уведомить об этих обстоятельствах другую Сторону, приложив к указанному уведомлению копии документов, подтверждающих наличие данных обстоятельств. Достаточным подтверждением возникновения и существования обстоятельств непреодолимой силы будет являться справка, выданная компетентным органом государственной власти. 36. С момента наступления обстоятельств непреодолимой силы действие настоящего Соглашения приостанавливается до момента, определяемого Сторонами настоящего Соглашения. 37. В случае если обстоятельства непреодолимой силы длятся более тридцати календарных дней, Стороны должны провести переговоры и решить вопрос о возможности (невозможности) продолжения договорных отношений в рамках настоящего Соглашения. 38. Если по обоюдному согласию Сторон исполнение обязательств может быть продолжено в соответствии с настоящим Соглашением, то срок исполнения обязательств по настоящему Соглашению продлевается соразмерно времени, в течение которого действовали обстоятельства непреодолимой силы и их последствия. X. Заключительные положения 39. Изменения в настоящее Соглашение вносятся по согласованию Сторон путем оформления дополнительного соглашения. 40. В случае внесения изменений в График Стороны обязаны внести в настоящее Соглашение необходимые изменения в целях приведения его в соответствие в Паспортом Проекта в тридцатидневный срок. 41. Настоящее Соглашение составлено в трех экземплярах, имеющих равную юридическую силу, по одному для каждой из Сторон. 42. К настоящему Соглашению прилагаются и являются его неотъемлемой частью: Приложение N 1 — План-график осуществления инвестиций Сторонами в рамках реализации Проекта; Приложение N 2 — Перечень работ и объектов Инвестора; Приложение N 3 — Перечень работ и объектов Ответственного исполнителя; Приложение N 4 — Целевые показатели реализации инвестиционного проекта; Приложение N 5 — График финансирования объекта (объектов) инфраструктуры инвестиционного проекта. XI. Адреса, реквизиты и подписи Сторон 43. Реквизиты и подписи Сторон ____________ (указываются полные наименования Сторон, местонахождение Сторон, банковские и иные реквизиты Сторон, подписи Сторон).

______________________________

*(1) Ответственный исполнитель не является участником настоящего Соглашения в случае, если в качестве Ответственного исполнителя выступает Инвестор. При этом предусмотренные настоящим Соглашением права, обязанности и ответственность Ответственного исполнителя являются соответствующими правами, обязанностями и ответственностью Инвестора.

*(2) Пункт 8 включается в Соглашение в случае принятия Правительством Российской Федерации проекта постановления Правительства Российской Федерации о внесении изменений в государственную программу (и (или) федеральную целевую программу «Экономическое и социальное развитие Дальнего Востока и Байкальского региона на период до 2018 г.» утвержденную постановлением Правительства Российской Федерации от 15.04.1996 N 480 (Собрание законодательства Российской Федерации, 1996, N 17, ст. 2007) в части включения в нее мероприятий по строительству (реконструкции) объекта (объектов) инфраструктуры, согласно проекту в период 2015 — 2017 гг., и обеспечения их финансирования из федерального бюджета в рамках исполнения Федерального закона «О федеральном бюджете на 2015 год и на плановый период 2016 и 2017 годов» (Собрание законодательства Российской Федерации, 2014, N 44, ст. 6893).

*(3) В случае если ответственным исполнителем выступает юридическое лицо, учредителем и (или) акционером которого является Российская Федерация и (или) субъект Российской Федерации, то указывается, что финансирование происходит посредством включения объекта (объектов) инфраструктуры в инвестиционную программу компании и (или), что соответствующий объем финансирования предусмотрен и подтвержден в бюджете субъекта Российской Федерации на соответствующий (соответствующие) годы.

*(4) Пункт 11 включается в Соглашение в случае принятия Правительством Российской Федерации проекта постановления Правительства Российской Федерации о внесении изменений в государственную программу (и (или) федеральную целевую программу «Экономическое и социальное развитие Дальнего Востока и Байкальского региона на период до 2018 (2025) г.» в части включения в нее мероприятий по строительству (реконструкции) объекта (объектов) инфраструктуры, согласно проекту в период 2015 — 2017 гг., и обеспечения их финансирования из федерального бюджета в рамках исполнения Федерального закона «О федеральном бюджете на 2015 год и на плановый период 2016 и 2017 годов»).

Приложение N 1
к Примерной форме
инвестиционного соглашения между
инвестором инвестиционного проекта,
Министерством Российской Федерации
по развитию Дальнего Востока и
ответственным исполнителем

План-график
осуществления инвестиций Сторонами в рамках реализации инвестиционного проекта ________________________

N

п/п

Планируемый квартальный период (его даты)

Наименование работ (мероприятий), предполагаемых к реализации в планируемом периоде

Технико-экономическая характеристика ожидаемых результатов выполнения работы (мероприятия)

Стоимость по проектной документации

В том числе за счет средств:

Заемное финансирование

Собственный капитал

Средства партнера по инвестиционному проекту

Бюджетные средства

1

2

3

4

5

6

7

8

9

Приложение N 2
к Примерной форме
инвестиционного соглашения между
инвестором инвестиционного
проекта, Министерством Российской
Федерации по развитию Дальнего
Востока и ответственным
исполнителем

Перечень
работ и объектов Инвестора

N п/п

Наименование объекта

Этап реализации (выполнения работ)

Период реализации

Стоимость, млн. руб.

* Этап реализации (выполнения работ) указывается в зависимости от типа и характеристик объекта инфраструктуры

Приложение N 3
к Примерной форме
инвестиционного соглашения между
инвестором инвестиционного
проекта, Министерством Российской
Федерации по развитию Дальнего
Востока и ответственным
исполнителем

Перечень
работ и объектов Ответственного исполнителя

N п/п

Наименование объекта

Этап реализации (выполнения работ)

Период реализации

Стоимость, млн. руб.

* Этап реализации (выполнения работ) указывается в зависимости от типа и характеристик объекта инфраструктуры

Приложение N 4
к Примерной форме
инвестиционного соглашения между
инвестором инвестиционного
проекта, Министерством Российской
Федерации по развитию Дальнего
Востока и ответственным
исполнителем

Целевые показатели
реализации инвестиционного проекта

N п/п

Наименование целевого показателя

Единица измерения

целевого показателя

Значения целевого показателя,

2015

2016

2025

Добавленная стоимость на второй год после выхода проектную на проектную мощность

Количество созданных рабочих мест

Налоговые платежи в федеральный бюджет

Налоговые платежи в бюджеты субъектов Российской Федерации

Платежи в государственные внебюджетные фонды

Объем внебюджетных инвестиций за счет собственных и (или) заемных средств

Приложение N 5
к Примерной форме
инвестиционного соглашения между
инвестором инвестиционного
проекта, Министерством Российской
Федерации по развитию Дальнего
Востока и ответственным
исполнителем

График
финансирования объекта (объектов) инфраструктуры инвестиционного проекта

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *