Управление активами

  • автор:

Управление активами

Управление активами подразумевает инвестиционный менеджмент и является профессиональным управлением различными ценными бумагами (сюда относятся акции, облигации и так далее.) и другими активами (к примеру, недвижимостью). Управление активами осуществляется инвесторами с целью получения прибыли. В данном случае инвесторами могут выступать не только компании (страховые фирмы, корпорации, пенсионные фонды и так далее.), но и частные инвесторы (даже при коллективном инвестировании).

Передача в управление активов осуществляется исключительно на основе доверительного договора относительно управления имуществом.

Управление активами и индустрия

Управление активами — важная и большая глобальная индустрия, что распоряжается активами, общая стоимость которых оценивается в триллионы долларов.

Что касается бизнеса, то управление активами включает следующие аспекты:

  • поиск инвестиционных профессиональных менеджеров;
  • исследование отдельных активов, а так же их классов;
  • маркетинг;
  • проведение различных торговых операций;
  • внутренний аудит;
  • подготовка отчетов для клиентов.

Самыми крупными инвестиционными менеджерами считаются компании с наиболее сложной структурой, которая соответствует размеру активов, контролируемых ими. Кроме инвесторов и управленцев активами, также задействованы в работе компании сотрудники, которые следят за соблюдением всех действующих законодательных требований, финансовые ревизоры, внутренние аудиторы, сотрудники бэк-офиса и компьютерные специалисты (программисты).

Что касается проблем ведения такого рода бизнеса, то тут можно выделить следующие:

  • доход связан непосредственно с оценками рынка;
  • тяжело поддерживать выдающуюся доходность на неизменном уровне, к тому же, крупные доли фонда изъяты могут быть клиентами во время понижения доходности;
  • фирме приходится нести очень большие расходы, которые связаны с наймом профессиональных управленцев активами;
  • в наибольшей степени доходность фонда зависит от способностей менеджеров, управляющих активами, но в тоже время клиенты больше все-таки склонны верить во внутреннюю дисциплину самой компании и какую-то особую идею инвестирования, чем в способности пары тройки человек, которые занимаются распределением активов;
  • довольно многие успешные специалисты — аналитики, работая непосредственно в сфере управления ценными активами, накапливают большое количество средств, поэтому в будущем могут покинуть компанию и начать зарабатывать управлением уже личных активов.

Самыми успешными инвестиционными компаниями в мире являются те, которые смогли психологически и физически отделиться от банковских учреждений и страховых компаний. Самые успешные бизнес — стратегии и лучшие результаты (в этой области), как правило, принадлежат абсолютно независимым крупным инвестиционным компаниям

В данном видео миллионер Роберт рассказывает о том, как управлять активами и пассивами, а так же о денежном потоке: пассивы требуют только вложений денег, активы приносят доход.

Компания по управлению активами: основные ее функции

Компанией по управлению активами (далее как КУА) является юридическое лицо, осуществляемое профессиональную деятельность относительно управления активами институтов так называемого совместного инвестирования (далее как ИСИ). Деятельность КУА осуществляется на основании лицензии (ее выдает юридическому лицу Государственная комиссия по фондовому рынку и ценным бумагам). При этом стоит отметить, что КУА не может совмещать этот вид своей деятельности с другой профессиональной деятельностью, связанной с рынком ценных бумаг.

Особенности работы КУА:

  • КУА занимается управлением активов ИСИ за определенное вознаграждение. Размер вознаграждения устанавливается в соответствии с регламентом фонда.

  • Компании по управлению активами имеет право одновременно заниматься управлением активов нескольких ИСИ.

  • Вся деятельность КУА ограничивается законодательством, жестко регулируется и контролируется непосредственно Государственной комиссией по фондовому рынку и ценным бумагам.

Основные функции КУА:

1. Открытие инвестиционных паевых фондов.

2. Выпуск, дальнейшее размещение и выкуп важных ценных бумаг ИСИ; а так же 3. привлечение агентов среди инвесторов, желающих размещать/выкупать ценные бумаги ИСИ.

3. Управление всеми активами ИСИ: как только поступают денежные средства на счет ИСИ, компании по управлению активами сразу же направляет их непосредственно на приобретение активов с целью формирования надлежащей структуры портфеля ИСИ, что указанна в подписанной Инвестиционной декларации.

4. Поиск для инвестиций новых объектов.

5. Анализ рынка недвижимости, ценных бумаг и инструментов, которых находятся среди активов ИСИ.

6. Обеспечение стабильной деятельности ИСИ.

7. Систематическая переоценка активов, подготовка отчетности для государственных контролирующих органов, оформление договоров продажи и приобретения активов.

Перечень наиболее крупных компаний по управлению активами в России

  • АЛЬЯНС РОСНО
  • ВТБ КАПИТАЛ
  • ИФД “КапиталЪ”
  • МАКСВЕЛЛ ЭССЕТ МЕНЕДЖМЕНТ
  • ОФГ ИНВЕСТ
  • ПЕНСИОННЫЙ КАПИТАЛЪ
  • ПИОГЛОБАЛ ЭССЕТ МЕНЕДЖМЕНТ
  • РЕНЕССАНС УПРАВЛЕНИЕ ИНВЕСТИЦИЯМИ
  • УК “РАЙФФАЙЗЕН КАПИТАЛ”
  • И многие другие.
  • УК “АК БАРС КАПИТАЛ”
  • УК “АЛЕМАР”
  • УК “АЛЬФА-КАПИТАЛ”
  • УК “АТОН МЕНЕДЖМЕНТ”
  • УК БАНКА МОСКВЫ
  • УК “ДОХОДЪ”
  • УК “КАПИТАЛЪ”
  • УК “КАПИТАЛЪ ПИФ”
  • УК МДМ
  • УК “НРК-КАПИТАЛ”
  • УК “ОТКРЫТИЕ”
  • УК “ПАРМА-МЕНЕДЖМЕНТ”
  • УК “РЕНЕССАНС КАПИТАЛ”
  • УК РФЦ-КАПИТАЛ
  • УК “СОЛИД МЕНЕДЖМЕНТ”
  • УК “СОЛИД – ФОНДЫ НЕДВИЖИМОСТИ”
  • УК “ТРОЙКА ДИАЛОГ”
  • УК “УРАЛCИБ”
  • УК “УРАЛCИБ ЭССЕТ МЕНЕДЖМЕНТ”
  • УК “ФИНАМ МЕНЕДЖМЕНТ”
  • УРАЛCИБ-УПРАВЛЕНИЕ КАПИТАЛОМ
  • УПРАВЛЯЮЩАЯ КОМПАНИЯ РОСБАНКА
  • УПРАВЛЯЮЩАЯ КОМПАНИЯ СБЕРБАНКА

Что такое управление активами? Основные этапы управления оборотными и внеоборотными активами

Автор Ganesa K.
Профессиональный инвестор с опытом работы 5 лет с разными финансовыми инструментами, ведет свой блог и консультирует вкладчиков. Собственные эффективные методики и информационное сопровождение инвестиций.

В новой статье своего GQBlogMonitor предлагаю поговорить о том, что такое управление активами и зачем оно нужно. Достаточно часто можно услышать, что люди не готовы платить за то, чтобы кто-то им советовал в выборе финансовых стратегий наращивания капитала, но я такие комиссионные выплаты рассматриваю с позиции инвестирования в будущее — если у человека есть в этом опыт, то его подход намного эффективней, нежели того, у кого опыта нет.

Согласитесь, в выборе дантиста мы предпочитаем работать с опытным стоматологам и не рисковать здоровьем, так почему надо рисковать своими деньгами? Комплексное управление активами интересно не только для частных вкладчиков, но и для крупных фирм, а изобилие инструментов и управленческих компаний с солидной репутацией и опытом работы позволяют это сделать с минимальными рисками.

Что такое управление активами?

Достаточно часто управление активами называют инвестиционным менеджментом. Фактически, это деятельность, которая направлена на то, чтобы выбирать, куда вкладывать средства, при чем, как свои, так и чужие. От грамотно подобранной стратегии, а то и нескольких, зависит успех всей финансовой операции.

Начну с того, что активы — это все материальные блага (не только деньги в привычном понимании), которые могут приносить прибыль, но и другие средства (недвижимость, производственные мощности, движимое имущество). Принято для эффективной и налаженной работы увеличивать количество активов, а полученную прибыль вкладывать в модернизацию или укрепление всего капитала.

Управление активами не заканчивается составлением договора и определением стратегии, а продолжается весь период и характеризуется постоянным контролем и поиском эффективных инструментов.

Каким бывает управление активами — ТОП основных видов

Существует несколько классификаций, которые, как правило, показывают, каким бывает управление активами в зависимости от основного объекта, который отдаётся в пользование. Если ранее, по сути, это были только деньги, то со временем список значительно увеличился. Уточню, что наиболее часто выбирают именно доверительное управление, как комплексную профессиональную систему. Говоря о ней, различают такие виды управления:

  • активами, которые имеются на текущий момент;
  • нематериальными активами;
  • средствами оборота;
  • ликвидными активами, которые со временем становятся факторами производства;
  • фиксированными активами.

Базовая цель такой деятельности — уменьшение пассивов и получение максимально большой прибыли для своего клиента.

Доверительное управление капиталом

Используют не только физические лица, но еще фирмы и большие корпорации. Плюс в том, что самостоятельно не надо постоянно вести учет и контроль, выбирать ликвидные инструменты для вложений, сравнивать прибыль и расходы. Но перед тем, как найти фирму или частного эксперта, который будет осуществлять управление активами, стоит обратить внимание на его опыт, репутацию, возможно, узнать о сотрудничестве с другими лицами или фирмами. Разумеется, финансовые условия (зарплата или размер комиссий) также достаточно важны.

Доверительное управление ценными бумагами

В одном из своих материалов я уже говорила, что инвестиционный портфель в глобальном понимании слова состоит, в том числе, и из ценных бумаг: акций, облигаций. Как правило, чтобы ими управлять и первоначально их купить, выбирают брокеров, а потом, чтобы работать, проверенных финансовых помощников или консультантов. Какие же решения в управлении ценными бумагами они могут принимать?

  1. О покупке.
  2. О продажи по более выгодному курсу.
  3. О стратегии работы: наращивания портфеля с целью получения дивидендов или же для быстрой дальнейшей реализации.

Доверительное управление бизнесом

В этом случае помощь комплексная, и включает не только управление денежными потоками, но еще полный контроль над всеми процессами бизнеса, начиная от производства, закупок и заканчивая финальной стадией реализации. Выбирают этот вариант как в случае, когда бизнес запущен, стабильно держится на плаву, но в силу тех или иных причин у владельца нет времени и желания им заниматься, либо же, когда дело только на старте и стоит задача вывести его в топ-позицию.

Доверительное управление недвижимостью

Когда вы составляете инвестиционный план, то одной из статей доходов может быть коммерческая или жилая недвижимость. Если она разбросана по разным городам, то сложно контролировать каждую из них, тем более, если выбираете активный способ жизни и путешествуете по миру. Для этого недвижимость отдается в управление фирме или лицу за определенную плату, и они обеспечивают сдачу ее в аренду, а вы получаете свою выгоду. Некоторые компании за рубежом во время реализации недвижимости параллельно предлагают такие услуги: вы покупаете апартаменты, например, в Грузии, живете в них только летом, а все остальное время фирма сдает их в аренду и ваш профит увеличивается.

Доверительное управление на Форекс

Популярный инструмент для вложения денег и, пожалуй, лидером в этом является компания Альпари, которая на рынке аналогичных услуг более 19 лет. Вы передаете деньги в управление компании, самостоятельно или с помощью эксперта выбираете трейдера, который открывает сделки. Чем больше предложений среди инструментов — тем повышается диверсификация (а у этой компании их 75). Доверительное управление на Форекс-рынке обеспечивается брокерами.

Как работает управление активами?

Профессиональное управление активами пришло в нашу жизнь из банковской сферы. По сути, клиенты вкладывали средства на депозит, банк ими распоряжался, а люди получали прибыль. Со временем количество инструментов увеличилось.

Согласно экспертным оценкам, такая финансовая индустрия — одна из наиболее востребованных в мире, общая стоимость которой на конец предыдущего года оценивалась более 100 трлн. долларов.

Для начала составляется договор с клиентом, в котором указывает, что именно передается в управление и какие права имеет компания или финансовый консультант. Разумеется, срок действия — немало важная часть. Если по окончанию нет претензий у сторон, то, как правило, договор продлевается и при необходимости в него вносятся дополнения. Способы и инструменты для вложений остаются за теми, кому доверяются средства, но при этом доля финансовой ответственности также прописывается.

Где заказать доверительное управление активами?

Сегодня найти того, кто осуществит управление активами можно в сети по отзывам, благодаря сарафанному радио, а также можно выбирать компании, длительное время работающие на рынке с солидной и надежной репутацией. Некоторые из них дополнительно помогут в составлении индивидуального инвестиционного счета и разработают максимально подходящую и правильную стратегию для увеличения стартового капитала.

Наибольшее количество компаний, которые предлагают подобные услуги, сосредоточены в США с лидером BlackRock с активами 6 трлн. долларов, Великобритания с LegalGeneral (894 млрд. фунтов), Франция и Amundi(1,3 трлн. евро) и Германия — DeutscheBank с показателем 750 млрд. евро.

В последнее время активно говорят о передачи в управление не только материальных, но еще выбирают управление ит активами со значительной ценностью и потенциальной возможностью приносить владельцам прибыль. Можно выбрать, как среди отечественных компаний, так и международных, либо обратить внимание на компании с регистрацией за границей, но которые предлагает подобные услуги в нашей стране в рамках выданных лицензий.

Церих

Компания предлагает на выбор разные пакеты с доходностью от 5 до 30% в год. Предложены стратегии работы с валютой и рублями, и каждый клиент может выбрать подходящий уровень риска:

  • консервативный;
  • умеренный;
  • агрессивный.

Для удобства предварительно расчета прибыли имеется онлайн-калькулятор. На выбор предлагаются пакеты, работающие от 1 до 3 лет. Управляющая компания, которые входит в топ от независимого рэнкинга Московской биржи, предлагает свои услуги за разумную плату индивидуально и, разумеется, конфиденциально.

Управление активами Сбербанк

Управление активами от специалистов этого банка отличается грамотным подходом и стабильной репутацией надежности, поскольку Сбербанк одним из первых начал предлагать такие услуги среди банков РФ.Эксперты также помогут сформировать индивидуальный инвестиционный счет для отслеживания результатов вложений.

Персональный финансовый консультант поможет подобрать правильную стратегию, а кроме этого обратит внимание на разные инструменты для получения прибыли. Для частных инвесторов предлагаются:

  • индивидуальный инвестиционный счет с налоговым вычетом 13%;
  • инвестиционный паевой фонд;
  • частичное или полное доверительное управление;
  • финансовое планирование на основе максимально удачно подобранных стратегий с учетом размера капитала и настроений клиента.

Управление активами ВТБ Капитал

Сам банк называет эту деятельность «Искусство инвестиций», и предлагает услуги для частных клиентов, а также среднего и крупного бизнеса. Общее управление капиталом осуществляется на основе различных инструментов, среди которых паевые фонды, облигации развивающихся рынков, структурные фонды и фонды недвижимости, а также смешанные инвестиции. Интересно, что на сайте компании есть отдельные новости о такой деятельности, а кроме этого команда постоянно следит за законодательными изменениями в правилах инвестирования.

Финам

Брокер не только поможет купить акции мировых компаний на разных площадках, но еще и предоставляет управление активами. Широкая линейка продуктов сориентирована на новичков и профессионалов, средикоторой можно найти доверительное управление (от 300 тыс. рублей), финансовое консультирование (от 30 тыс. рублей) и от такой же суммы вложений защиту капитала и структурный продукт. В выборе учитывает финансовое состояние инвестора, готовность рисковать, детально анализируется настроение рынка и подбирается оптимальный срок для работы.

Альпари

Компания имеет свои представительства во многих странах СНГ и предлагает вложить чистые активы в разные публичные и непубличные фонды (в частности, Актив, Тауэр, Редере). Также работает с рынком ценных металлов, бумаг, но основное направление – рынок Форекс. Имеет 3 международные лицензии и постоянно увеличивает количество частных партнеров в сегменте доверительного управления. Если верить сайту, то более 1 млн. клиентов сотрудничают с компанией на текущий момент.

Выбираем надежную управляющую компанию

Мало теоретически знать, что такое денежный поток, необходимо научиться направлять его волны с целью получения прибыли. Вовсе не обязательно вникать в суть всех процессов или самостоятельно подбирать максимально ликвидные инструменты для вложений, когда это можно доверить экспертам с многолетним опытом, умеющим объективно и грамотно оценивать рынок. Предлагаю 3 принципиальные позиции выбора управляющей компании.

Опыт работы на рынке

Как правило, опыт диктует не только количество клиентов, но и развитие, общий актив средств, которые в работе. Согласитесь, всегда приятней иметь дело в выборе компании, предоставляющей управление активами, у которой за плечами и лицензии, и показатели стабильного роста, и репутация, и положительные отзывы клиентов. Узнать об опыте можно со специализированных ресурсов, форумов, а также с сайтов самих компаний.

Рейтинг компании

Принципиальный топ — это указание позиции управляющей компании по объему чистых активов. Не поспоришь: всегда приятно иметь дело с лидерами, нежели с теми, кто пока что не в верхних строчках топов. Как правило, пользуются ресурсом Investfunds, где можно посмотреть изменение позиций за определенное время, а кроме этого узнать суммарные активы, процентную долю в управлении, общее количество фондов, используемых для работы и оценить долю на рынке.

Отзывы клиентов

Считаю, что нельзя купить все отзывы и комментарии, поэтому вкладываясь в что-то, стараюсь изучить мнение народа. Разумеется, что это прямо мало влияет на рентабельность инвестиций, но в какой-то мере защищает от возможных рисков. Плюс, что благодаря таким отзывам можно узнать, что именно клиентам понравилась в сотрудничестве с компанией, а что — нет, а кроме этого на какие пакеты обратить внимание; узнать кухню со стороны клиента, а не только самой компании.

Подводя итог, уточню: управление активами – это не просто передача своего имущества в управление той или иной компании и ожидание, когда же деньги начнут приносить новые деньги. Это удобная система, которая позволяет не иметь профильного образования, опыта и ориентации в рынке, а кроме этого избавляет от необходимости постоянного контроля и поиска новых инструментов для вложений. Поэтому очень важно в выборе компании подходить максимально сбалансировано и грамотно.

И уже по хорошей традиции — заканчивать все материалы пожеланиями читателям и инвесторам, чтобы все портфельные инвестиции или же небольшие вложения, которые вам порекомендовали индивидуальные эксперты или компании, стабильно приносили хорошую прибыль.

Журнал ВРМ World

В условиях жесткой конкуренции и экономического спада финансовые учреждения сталкиваются с множеством важнейших задач — сокращения накладных расходов, оперативного кредитования, выполнения нормативных требований и т.п. Многие проблемы можно решить путем внедрения технологии управлению доходностью (profitability management — PM).

В последние годы руководство финансовых учреждений уделяет особое внимание прибыльности отдельных подразделений, клиентов, продуктов и каналов сбыта. Всем стало очевидно, что этот компонент системы финансового управления компанией максимально влияет на доходность фирмы. С целью принятия грамотных решений необходимо прозрачно и четко распределить расходы и прибыли по различным объектам, проводить моделирование и вовремя вносить корректировки в план. Не менее важно и спрогнозировать будущую прибыльность различных аспектов бизнеса.

Повышение прибыльности подразумевает:

  • большее внимание планированию и контролю
  • выявление количественных целей,
  • мониторинг изменений,
  • точный контроль расходов, особенно в наиболее трудоемких областях, таких как обслуживание физических лиц,
  • своевременные решения для подразделений и продуктов,
  • также более активную политику ценообразования.

Рассмотрим суть методики, ее основные компоненты, а также требования к автоматизации управления доходностью.

Что такое управление доходностью

Мейрик Пейн(C. Meyrick Payne), руководитель консалтинговой компании Management Practice, дает следующее определение данной методике:

Управление доходностью — это планирование, оценка и контроль, а также интерпретация прибыльности организаций, услуг и отношений с клиентами».

В этом определении есть несколько важных элементов. Во-первых, управление доходностью — это законченный управленческий процесс, а не просто аналитическая учетная процедура. Во-вторых отличие от ряда других методов, управление доходностью делает акцент на счете прибылей и убытков и лишь во вторую очередь на балансе. В рамках управления доходностью, прибыльность не только отражается в отчетах, но планируется, оценивается и интерпретируется. Планирование гарантирует, что усилия компании будут направлены на достижение корпоративных целей, оценка (измерение) подразумевает контроль и корректировку процесса относительно исходного плана путем сопоставления полученного дохода по отношению к связанным с ним расходам. Интерпретация обеспечивает действенную картину функционирования бизнеса и отдельных его участников, служит базой для следующего цикла планирования.

Управление доходностью включает в себя мониторинг определенных типов статистических показателей. Прибыли банка можно оценивать по четырем направлениями — по организационным подразделениям, по продуктам, по счетам (клиентам), и (в некоторых случаях) по каналам сбыта. Прибыльность подразделений — наиболее известный и понятный показатель, так как он присутствует в любой банковской отчетности, отражая эффективность всех организационных единиц. Однако качественная система управления доходностью должна оценивать доходность продуктов, клиентов и каналов.

Этот четырехмерный подход очень важен, если банк стремится к реализации скоординированных планов, нацеленных на максимальное повышение показателей и сохранение приемлемых границ рисков. Показатели прибыльности организационных подразделений необходимы для высшего руководства — для распределения ресурсов, выявления проблем, выполнения контроля расходов, а также для мониторинга эффективности работы управленцев высшего звена. Оценка прибыльности продуктов, клиентов и каналов сбыта, в свою очередь, является базисом для выявления проблем, для решения задач ценообразования, а также помогает в расчете эффективности услуг и менеджеров по работе с клиентами.

Базовые типы статистических показателей доходности часто агрегируются с целью упростить задачу оценки для руководства. Такой процесс называет сегментацией — выделением групп с похожими свойствами, согласно специфическим требованиям бизнеса. Смысл этого процесса заключается в том, чтобы провести количественную оценку сегментов во времени и с учетом ряда рыночных условий. Попытка оценить и спланировать покупательский потенциал каждого сегмента, а также задать управленческую стратегию, позволяющую максимизировать прибыльность как отдельных элементов, так и сегментов в целом, является одним из ключевых этапов управления доходностью бизнеса.

Есть в этом процессе еще одна тонкость. Все чаще и чаще банки имеют такую структуру, что несколько организационных подразделений одновременно работают с определенными видами продуктов и группами клиентов. В этом случае прибыльность оценивается одновременно по нескольким направлениям (по организационным подразделениям, продуктам и/или клиентам). Например, прибыльность потребительских кредитов (продукта) может быть такой же, как у подразделения (организационной единицы), специализирующегося на подобном кредитовании.

В определении управления доходностью неявным образом заложено использование технологии трансфертного управления ресурсами. Содержательный расчет доходности организации требует вычисления трансфертных ставок, расходов и доходов.

Управление доходностью в банковской сфере подразумевает моделирование денежных потоков, в том числе кредитных и депозитных, а также другие инструменты, где применяется анализ дьюраций или анализ дисконтированных потоков денежной наличности.

Эти расчеты используются для генерации трансфертных ставок, отражающих экономические характеристики конкретных инструментов. Средства управления доходностью позволяют рассчитать чистую приведенную стоимость всех операций, связанных с денежной наличностью. Этот показатель дает дополнительное представление о будущих результатах, что позволяет в некоторой мере оценить прибыльность бизнеса в ближайшей перспективе.

Управление доходностью должно обеспечивать базу для эффективного менеджмента затрат. В этой методике используются все типы учета затрат, начиная с самых распространенных методологий — фактического, стандартного и гибкого планированного расчета затрат. Однако традиционные методы учета расходов не удовлетворяют множеству современных требований. Руководство получает информацию, не достаточную для точной интерпретации динамики расходов компании и постоянного повышения прибыльности отдельных продуктов, клиентов и рынков. В связи с этим встает задача использования продвинутых методов, таких как функционально-стоимостной анализ (ФСА). ФСА предполагает распределение затрат по процессам, функциям, центрам затрат и т.п.Этот метод не только упрощает оценку вклада в доходность отдельных продуктов, но и позволяет разрабатывать специальные стратегии для повышения прибыльности.

Больше вымысла, чем фактов

Несмотря на то, что необходимость полностью интегрированного процесса управления доходностью очевидна всем, далеко не все банки занимаются его реализацией. Осознав приоритетность этого направления и важность внедрения процессов управления доходностью, крупные банки уже направляют на эту задачу немалые ресурсы. Однако отчеты о прибыльности по-прежнему считаются всего лишь инструментом анализа, а не силой, которая движет деятельностью всего банка. В результате в внутри самого кредитного учреждения наблюдается мало интереса к процессу, и последствия такого равнодушия могут быть самыми серьезными.

Упущенные планы и цели

Сегодня часто встречается ситуация, когда львиную долю своих усилий банки направляют на оценку доходности в основном в фазе планирования и интерпретации. Решения, влияющие на прибыльность, принимаются до того, как наступает событие, и тщательное планирование является единственным способом повышения шансов на успех. Грамотная интерпретация также важна, поскольку в абсолютных показателях доходности никак не отражаются особенности бизнеса, различия в уровне рисков и в объеме активов для разных компаний.

Многие банки не сформулировали количественных целевых показателей для организации, продуктов и клиентов в процессе управления доходностью. Однако даже в тех случаях, когда эти показатели существуют, они часто никак не связаны с базовыми финансовыми целями банка. Например, в целом ряде организации агрегированная прибыль по доходным активам не совпадает ни с одним из корпоративных целевых показателей. В результате — тратятся усилия, операционные расходы нарастают, а никаких преимуществ не наблюдается.

Неясные принципы управления

Если нет четко установленных принципов отчетности, нет вовлеченности руководства в их разработку, либо эти принципы проводятся в жизнь непоследовательно, то система отчетности по доходности вместо помощи, скорее всего, внесет только путаницу:

  • Неудобное приложение вызывает сомнения в достоверности результатов отчетности, а значит и в возможности их использования при выполнении сравнений и выявлении тенденций;
  • Руководители могут спорить о трансфертных ставках, вместо того, чтобы сосредоточить свое внимание на повышении эффективности деятельности компании;
  • На решение организационных вопросов может тратиться больше времени, чем на существенные вопросы, касающиеся ценообразования, маркетинга и распределения (разнесения) ресурсов;
  • Если менеджеры не уверены в качестве отчетности по доходности, то их результаты (В том числе невысокие или вовсе негативные) могут не вызывать должной настороженности.
  • Неучтенные и неправильно представленные результаты.

Многие банки рассматривают доходность организации в качестве базиса для принятия решений, а данные по другим измерениям (продуктам и клиентам) учитываются мало. Такое пренебрежение может повлечь за собой серьезные рыночные и операционные последствия. Недостаточное внимание к маркетингу и расчету стоимости прибыльных продуктов может повлечь за собой потерю доли рынка, либо к сокращению группы прибыльных клиентов. Кроме того, могут возникнуть неграмотные решения по добавлению/удалению видов продуктов или групп клиентов, так как в доходности организации не учитываются соответствующие прибыли и убытки.

Более того, количественного базиса для оценки эффективности продукта или менеджеров по работе с клиентами, может просто не существовать. В тех банках, где четко заданного процесса управления доходностью не существует, даже при условии продуманности целевых показателей каждого из компонентов, существует опасность неправильной интерпретации результатов отчетности, например:

  • Поэтапный анализ может не использоваться, например, при переходе клиентов от одного филиала к другому может не учитываться добавочный доход за счет повышения цен;
  • Краткосрочные прибыли могут затенять возможные убытки в долгосрочной перспективе. Банк может оказаться в плену решений, которые повышают доходность, но скажутся на стабильности в будущем;
  • Неграмотные решения персонала могут быть не замечены, так как руководители редко контролируют все доходы и расходы в своих отчетах по прибыльности.

Несмотря на все эти подводные камни, процесс управления доходностью имеет огромное значение и может принести значительную пользу,давая администрации возможность грамотно выстроить приоритеты.

Надежный подход

Чтобы избежать всех этих проблем, а также поддержать финансовое здоровье компании в экономически сложный период, банкам необходимо внедрить надежный, полностью контролируемый процесс управления доходностью. Очевидно, единой системы, подходящей для всех банков не существует. Каждый банк должен учитывать собственные требования, цели и особенности экономической среды. Тем не менее, ряд рекомендаций, основанных на ошибках и достижениях прежних лет, совершенно необходимо учесть.

По сути своей, управление доходностью должно состоять из рекуррентного (циклически повторяющегося) трехфазного процесса: планирование,оценка и контроль, интерпретация. Руководство всех уровней должно участвовать в каждом из этапов и активно добиваться запланированных результатов.

Планирование доходности

Даже не вдаваясь во все тонкости и сложности долгосрочного планирования, бюджетирования и распределения обязанностей, все понимают, что высшее руководство устанавливает общее направление развития банковской стратегии и облекает ее в формальное представление, где задаются все корпоративные объекты прибыльности. Для решения этой задачи необходимо задать согласованные операционные и финансовые правила, удобные для существующей экономической среды. Только когда этот набор взаимосвязанных и действенных объектов доходности для всех организационных подразделений, видов продукции и клиентских групп задан, — можно начинать первые, самые простые, этапы операционного планирования.

Очевидно, что бюджетирование — это процесс, который движется как «сверху-вниз»(bottom up), так и «снизу вверх»(top down). Если установлены цели высшего уровня, тогда можно рассмотреть или пересмотреть данные, поступающие снизу. В течение этого интерактивного процесса «общим знаменателем» остаются лежащие в основе корпоративные цели.

Многие банки владеют хорошо проработанным процессом бюджетирования, однако не все преобразуют бюджеты, описывающие организационные задачи, в бюджеты прибыльности. Как правило, в бюджетном цикле отсутствуют переносы (трансферты) операционных и накладных расходов, а также расходов и прибылей ЦП (центров прибылей). В результате, когда руководитель впервые видит итоговые показатели счета прибылей и убытков, расходы уже понесены. Недостаток бюджетирования прибыльности еще более заметен, если речь идет о продуктах и группах клиентов.

Уроки последних лет показали, что в области бюджетирования необходимо делать больший упор на доходность. И хотя сбор бюджетов доходности для отдельных клиентов или продуктов не удобен, и даже не желателен, однако <необходимо учитывать расходы на услуги, а также сопутствующие затраты, связанные с каждым существенным центром ответственности (обеспечивающим прибыльности). Только таким образом менеджеры, ответственные за ценообразование и учет вознаграждений, получат четкую картину влияния своих решений на экономическое положение банка, причем до того момента, как эти решения будут приняты.

Оценка и контроль

До начала отчетного периода руководство должно выработать основные правила управления доходностью и донести их до персонала. К числу этих правил относятся принципы измерения, включая масштабы, а также процедуры контроля. В этом случае, в момент, когда руководитель организационного подразделения видит в отчете итоговый результат, расходы уже учтены.

Принципы масштабов и измерений

Если говорить о масштабах, то тут руководству необходимо принять решения по следующим вопросам:

  1. Для каких организационных уровней необходимо выработать отчетность по прибыльности, например, необходимо ли проводить трансфертные расчеты на уровне филиалов?<
  2. Какого уровня будут оцениваться: например, есть ли смысл оценивать аккредитив на импорт товаров или достаточно аккредитива?
  3. Для каких счетов (клиентов) необходимы отчеты о доходности: например, достаточно ли крупных или корпоративных клиентов?
  4. Для каких каналов сбыта необходим контроль прибыльности?
  5. Нужно ли оценивать глобальную (worldwide) доходность?

Высшее руководство должно принимать решения, передавать и применять правила измерений. Здесь необходимо решить следующие вопросы:

  • Какую отчетность нужно использовать — отчетность по доходности (profitability reporting) или отчетность по валовой прибыли (contribution reporting)? От этого зависит, каким образом будут распределены ресурсы по организационным подразделениям, продуктам и клиентам (счетам);
  • Стоит ли дифференцировать уровень контроля в отношении накладных расходов? Например, банк может выделять три вида расходов: произвольные, целевые (направленные на конкретное организационное подразделение) и разделяемые. Каждый из них по-разному может интерпретироваться при вычислении доходности;
  • Какие трансфертные ставки использовать, каким образом их рассчитывать? Метод расчета расходов или поступлений по денежным средствам (фондам) — центральный вопрос для отчетности по доходности. Доходность может увеличиться очень существенно, вплоть до 500%, только за счет выбора определенной трансфертной ставки. Многие банки используют единый унифицированный показатель предельной себестоимости денежных средств (marginal cost of funds) для доходности организационного подразделения, продукта или клиента. Однако розничные банки часто используют концепцию пулов, где долгосрочные средства (сбережения и срочные депозиты) становятся источником финансирования для долгосрочных активов (например, для ипотечных кредитов).
  • Надо ли распределять капитал по организационным единицам, продуктам и клиентам? В некоторых банках прибыльность некоторых центров ответственности с высоким уровнем рисков существенно повысилась за счет распределения капитала.
  • Каким образом реагировать на кредитные потери? На долю каждого центра ответственности приходятся свои резервы и списания. Иногда как резервы, так и списания закрепляются на одном уровне во всем банке. Иногда для расчетов используется специальная формула.
  • Какие процедуры контроля вводить? Вероятно, каждый банк проводит ежемесячный и ежегодный контроль результатов и сравнение их с запланированными. На поверхность выходят существенные отклонения, в двух формах — в плановых отчетах для высшего руководства или в отчетах об отклонениях и исключениях. Плановые отчеты выполняются на всех уровнях в организации и направлены они на сравнение фактической эффективности организационных единиц, продуктов или клиентов с запланированными . При этом принимаются краткосрочные корректирующие меры и перераспределяются обязанности. Отчеты о серьезных отклонениях выполняются тогда, когда происходит существенное отклонение от бюджета, либо краткосрочные изменения в стратегии диктуются внешними условиями. В этой ситуации руководство принимает решения о корректировке планов, о выполняемых действиях, о модификации бюджетов и перераспределении ответственности.

Интерпретация

С приближением конца текущего периода результаты доходности всех организационных подразделений, продуктов и клиентов необходимо собрать вместе и пересмотреть. Главной связкой с процессом управления доходностью является интерпретация этих результатов. Она становится базой для оценки экономической эффективности, финансовым вкладом в оценку эффективности руководства, а также помогает в формулировки целей и планов на следующий год.

Базисом для экономической оценки должны быть долгосрочные (3-5 лет) тенденции и сравнение с фактической (отчетной) доходностью, а также годовыми показателями прибыли и отклонениями от бюджета. Наиболее сложный аспект интерпретации — поиск значимой статистики, которая позволит выявить тенденции и сравнения. Чаще всего используются следующие показатели:

  • Прибыль по доходным активам. Наиболее распространенный показатель, прост в вычислении и обеспечивает показатель, который несложно связать с исходными целями планирования.
  • Прибыль по всем активам. Полезный инструмент, но сложный в реализации и вычислении, так как необходимо распределение ресурсов по организационным подразделениям. Процесс подразумевает использование современных методов, таких как ФСА.
  • Прибыль акционерного капитала. Существенный показатель, с каждым годом набирающий всё большую популярность.

Требования к системам автоматизации управления доходностью

Все описанные выше операции на практике должны быть реализованы в виде интегрированного процесса управления доходностью. Опыт множества кредитных учреждений во всем мире показывает, одним из наиболее удобных путей реализации этой методики является использование средств

Хранилище данных является одним из наиболее приемлемых средств для хранения и обработки данных, необходимых в процессе управления доходностью. Обеспечивает точность, согласованность и актуальность информации.

Программное обеспечение для планирования, входящее в состав BPM-пакетов, обеспечивает эффективные методы контроля достижения корпоративных целей.

Система управления доходностью должно обеспечить законченную корпоративную картину прибыльности, поэтому важным ее компонентом является удобная и прозрачная отчетность. Для оценки полученных результатов необходимо использование современных аналитических инструментов, доступных как подготовленному пользователю (аналитику), так и управленческому звену. Средства отчетности и представления данных, доступные в BPM-пакетах, полностью удовлетворяют этому требованию.

Что касается измерения и интерпретации, то эти задачи являются ключевыми функциями PM, а именно состоят в анализе данных, мониторинге изменений относительно исходных целей, а также в постоянном пересмотре текущих показателей прибыли по организационным подразделениям, продуктам, клиентам и каналам сбыта.

Последний шаг в реализации системы управления прибыльностью — процесс принятия решения. Этот шаг четко задает маркетинговые и бизнес-стратегии , на основе анализа прибыльности отдельных сегментов и их предполагаемого развития. Цель процесса — гарантировать, что решения, принимаемые в процессе управления портфелем продуктов и обслуживания клиентов, приведут к повышению прибыльности в целом и обеспечению дополнительных преимуществ для компании. Аналитические средства в рамках BPM служат этой задаче наиболее удобно и эффективно.

Заключение

Управление доходностью должно как можно шире проникать в банковские структуры. Оно становится, по сути, главной движущей силой, позволяющей сохранить рентабельность кредитного учреждения.

К счастью, большинство банков вполне способно выполнить эту задачу. Для разработки и внедрения некоторых процедур необходим управленческий талант. Среди сотрудников банков все чаще бытует мнение, что внутренние процессы управления стоит сократить. Конечно, все боятся нового, особенно если речь идет о более высокой дисциплине и более строгих правилах контроля прибыльности, однако средний и младший персонал должен понимать, что их будущее напрямую зависит от результатов УД.

Руководству банков стоит обратить особое внимание на эту задачу и оттачивать на ней свой управленческий талант.

Публикации

Договор доверительного управления финансовыми средствами

Договор доверительного управления финансовыми средствами №

г. «» г. в лице , действующего на основании , именуемый в дальнейшем «Трейдер», с одной стороны, и в лице , действующего на основании , именуемый в дальнейшем «Инвестор», с другой стороны, именуемые в дальнейшем «Стороны», заключили настоящий договор, в дальнейшем «Договор», о нижеследующем:

1. ПРЕДМЕТ ДОГОВОРА

1.1. Трейдер обязуется принять в управление финансовые средства в сумме рублей на торговом счёте Инвестора в компании и управлять ими в течении срока действия Договора.

1.2. Инвестор обязуется передать в управление Трейдеру счёт, открытый в компании «» с размещенным на нем начальным депозитом в сумме рублей, принять оказанные услуги и оплатить их согласно п.п. 3.1-3.5 настоящего Договора.

1.3. Управление финансовыми средствами осуществляется путем торговли на Московской межбанковской валютной бирже ММВБ с целью извлечения максимальной прибыли при определённом размере максимального снижения начального депозита (просадке) на счёте Инвестора.

2. ПРАВА И ОБЯЗАННОСТИ СТОРОН

2.1. Права и обязанности Трейдера:

2.1.1. Трейдер обязан незамедлительно принять счёт для проведения торговых операций с момента получения логина и пароля доступа к счёту. Счёт считается принятым в управление с момента передачи инвестором трейдеру логина и пароля доступа к счёту. Инвестору передаётся пароль Инвестора для наблюдения за торговыми операциями Трейдера.

2.1.2. Трейдер обязан высылать в течении одного рабочего дня Инвестору Statement счёта, по состоянию на момент запроса.

2.1.3. Трейдер вправе открывать и закрывать торговые позиции на свое усмотрение, при этом сумма максимального снижения начального депозита не должна превышать % от начального депозита.

2.1.4. Трейдер получает свою часть прибыли, согласно п.п. 3.1-3.5 настоящего договора.

2.1.5. Трейдер обязан компенсировать убыток инвестора в случае превышения убытка по счёту более чем на % от начального депозита (Initial deposit). Порядок и размер компенсации определён в п.3.5 настоящего Договора.

2.1.6. Трейдер вправе распоряжаться счетом только для торговли на рынке ММВБ.

2.1.7. По окончании срока действия Договора, и при несогласии одной из сторон на его продление, Трейдер обязан прекратить торговые операции по торговому счёту Инвестора и передать Инвестору логин и пароль торгового счёта.

2.2. Права и обязанности Инвестора:

2.2.1. Инвестор обязан в срок до «» года включительно открыть счёт в компании «», разместить на нем депозит в сумме рублей и передать Трейдеру необходимые реквизиты для управления счётом.

2.2.2. Инвестор вправе просматривать состояние счёта в любой момент времени, но не вмешиваясь в ход торговли.

2.2.3. В случае нарушения трейдером п.2.1.3 настоящего договора Инвестор вправе в одностороннем порядке расторгнуть Договор.

2.2.4. Инвестор обязан вывести с торгового счёта часть прибыли по первому требованию Трейдера и оплатить услуги Трейдера в оговоренные расчётные сроки по настоящему договору.

2.2.5. Передача Инвестором и Трейдером своих прав и обязанностей по настоящему договору третьим лицам не допускается.

3. УСЛОВИЯ ОПЛАТЫ УСЛУГ ТРЕЙДЕРА

3.1. Вознаграждение за услуги Трейдера составляет % от прибыли зафиксированной на балансе в расчётный период. Вознаграждение выплачивается Трейдеру в течении банковских дней на указанные Трейдером счета либо через трансферные системы.

3.2. Расчётный период определяется п.4 настоящего договора или дополнительным соглашением к настоящему договору, в котором определяется начало и конец расчётного периода и сумма баланса, зафиксированная на начало расчётного периода.

3.3. Если конец расчётного периода совпадает с окончанием срока Договора и Договор не пролонгируется, то Трейдер обязан закрыть все позиции до конца расчётного периода. В этом случае Инвестор выплачивает вознаграждение Трейдеру за последний расчетный период, а Трейдер полностью передает счет Инвестору.

3.4. Если на конец расчётного периода прибыль отсутствует, вознаграждение Трейдеру за данный расчётный период не выплачивается и сумма начального баланса прошлого расчетного периода принимается равной начальному балансу следующего периода.

3.5. Если по завершению Договора, либо на момент фиксации депозита, сумма на счете будет на % меньше суммы начального баланса последнего расчетного периода, то вознаграждение Трейдеру за последний расчётный период не выплачивается, а убыток, превышающий инвестиционный риск равный % от суммы начального депозита, компенсируется Трейдером из собственных средств.

4. СРОКИ ДЕЙСТВИЯ ДОГОВОРА

4.1. Настоящий Договор вступает в силу с момента его подписания Сторонами и действует до момента прекращения его Сторонами.

4.2. Прекращение действия Договора возможно только по окончании очередного расчётного периода. Каждая из сторон настоящего договора вправе прекратить действие договора, предупредив другую сторону не менее, чем за календарных дней до завершения очередного расчётного периода.

4.3. Под расчётным периодом в рамках настоящего договора следует понимать промежуток времени равный количеству дней между последними пятницами календарных месяцев.

4.4. Концом расчётного периода для подведения итогов считается последняя пятница каждого календарного месяца.

4.5. При досрочном расторжении договора (до завершения очередного расчётного периода) со стороны Трейдера или Инвестора, Трейдеру выплачивается % полученной прибыли за расчётный (неоконченный) период.

5. ОТВЕТСТВЕННОСТЬ СТОРОН

5.1. Ответственность Сторон по настоящему Договору определяется в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации.

6. ФОРС-МАЖОР

6.1. При наступлении форс-мажорных обстоятельств, невозможности полного или частичного исполнения любой из Сторон обязательств по настоящему Договору, а именно: пожара, наводнения, войн, террористических актов, стихийных бедствий и т.п., выполнение обязательств по настоящему договору приостанавливается соразмерно времени, в течении которого такие обстоятельства действуют.

6.2. Сторона, для которой создалась невозможность исполнения обязательств по договору, должна о наступлении и прекращении действия таких обстоятельств известить письменно другую Сторону не позднее дней с момента начала действия/прекращения этих обстоятельств. Дополнительные условия. При изменении реквизитов любой из Сторон, Сторона, меняющая свои реквизиты, должна уведомить другую Сторону об их изменении не позднее календарных дней. Все изменения, дополнительные соглашения, акты, приложения к настоящему Договору действительны только, если они сделаны письменно и подписаны обеими Сторонами лично.

7. ЮРИДИЧЕСКИЕ АДРЕСА И БАНКОВСКИЕ РЕКВИЗИТЫ СТОРОН

Трейдер

  • Юридический адрес:
  • Почтовый адрес:
  • Телефон/факс:
  • ИНН/КПП:
  • Расчетный счет:
  • Банк:
  • Корреспондентский счет:
  • БИК:
  • Подпись:

Инвестор

  • Юридический адрес:
  • Почтовый адрес:
  • Телефон/факс:
  • ИНН/КПП:
  • Расчетный счет:
  • Банк:
  • Корреспондентский счет:
  • БИК:
  • Подпись:

Какие бывают виды управления активами, что такое управление? + Пошаговый план передачи активов под доверительное управление

К активам можно отнести денежные средства, ценные бумаги и акции, бизнес. Управление такими ресурсами позволяет получить серьезные преимущества. Можно конечно же, ценные бумаги или же деньги положить в банк и рассчитывать на получение процентов. Такая прибыль будет пассивной, но весьма незначительной. Именно по этой причине практически все предприниматели стараются накопленные средства вкладывать в бизнес или же инвестировать так, чтобы капитал приумножался. Но, осуществлять такие действия, не имея нужного опыта крайне непросто.

Многие люди могут с уверенностью сказать о том, что самостоятельное управление активами возможно, но оно требует весьма серьезных расходов времени, сил, средств, а также требует грамотного подхода. То есть, перед тем, как начать управление, нужно получить дополнительные знания, умения и навыки. Только после этого можно будет рационально распоряжаться средствами, грамотно инвестируя их так, чтобы они приносили прибыль.

Очень важно также выбирать варианты инвестирования, которые имели бы минимальные параметры риска. Вполне очевидно, что можно вложить свои средства в крайне выгодное предприятие на первый взгляд, но не получить феноменальной прибыли, а напротив, потерять свои накопления. Соответственно, становится понятно, что управление активами – дело многоуровневое и достаточно сложное.

Сегодня очень актуальными стали компании по управлению доверительного типа. Они предполагают предоставление высококачественных услуг по распоряжению имуществом и активами клиента, с целью получения прибыли. По сути, происходит своеобразное разделение. Владелец активов сохраняет за собой право собственности, тем не менее, передает на управление свои активы на основании договора. Такие услуги имеют значительные параметры актуальности за рубежом. В нашей стране они находятся на стадии своего становления. В тоже время, многие предприниматели давно используют такие услуги, для получения оптимально значительной прибыли от своих активов.

Процесс управления активами требует весьма значительного опыта, навыков, глубокого знания рынка. А это значит, что не каждая компания сможет предоставить услуги, которые гарантируют возможность грамотного и рационального использования предоставленных ценностей. Очень важно уделить значительное количество внимания выбору, чтобы получить услуги высококвалифицированные и высококачественные.

Взаимодействие с компаниями по управлению активами основывается на предварительной консультации, в рамках которой определяются основные аспекты сотрудничества. После чего, все оговоренные нюансы четко фиксируются в договоре, на основании которого компания будет осуществлять управление, оформление отчетов, перечисление денежных средств и пр.

Что собой представляет управление активами доверительного типа

Активами считаются любые ценности, которые могут приносить прибыль. Сегодня к активам относят не только денежные средства и ценные бумаги, но также недвижимость, предприятия, производственные и промышленные центры. Самостоятельное управление такими крупными организациями или же финансовыми потоками очень затруднительно. Как правило, собственник выбирает вариант накопления в банке, что провоцирует формирование весьма минимального дохода.

Есть также вариант управления доверительного типа. В данном случае речь идет о том, что средства или же другие ценности, включая недвижимость или же предприятие, передается под управление опытной компании на основании предварительно составленного договора. Нужно учитывать, что право собственности остается за владельцем, а вот управитель осуществляет свою деятельность исключительно в рамках определенных, четко установленных правил.

Сам процесс управления изначально направлен на осуществление действий, которые направлены на получение максимально значительной прибыли от полученных ценностей. Изначально управляющая компания оговаривает все условия и особенности сотрудничества, разрабатывается стратегический план развития. все данные согласовываются с собственником, после чего, осуществляются намеченные действия.

По своей сути, такое управление позволяет получить перспективы безопасного и в тоже время весьма эффективного пассивного дохода. В тоже время, вы должны понимать, что определенные виды доверительного управления активами имеют своеобразные риски. И подписывая договор сотрудничества нужно их учитывать. Ведь поставив подпись, вы соглашаетесь с теми условиями, которые описаны в документе.

Сам процесс управления является продуманным и комплексным. Как вы понимаете, очень важно найти опытных и знающих специалистов данной сферы, чтобы получить перспективы грамотного распоряжения вашими активами. Компаний, предоставляющих такие услуги, появилось весьма значительное количество. Тем не менее, не каждая может обеспечить вас качественным обслуживанием, и не везде работают опытные специалисты, готовые максимально оптимизировать процесс управления таким образом, чтобы получить максимальную прибыль и минимизировать проявление рисков.

Следует также обратить ваше внимание на то, что есть лидеры доверительного управления – компании, которые работают не первый год и имеют существенный опыт в данном деле. Такое сотрудничество может стать своеобразным гарантом получения реально новых возможностей. Сотрудничество осуществляется исключительно на основании договорных отношений, которые регистрируются письменно. В документ нужно вносить данные, которые касаются дальнейшего предоставления отчетной документации, определять сроки ее предоставления. Не менее важным аспектом, который непременно должен быть прописан документально считается аспект выплаты вознаграждений.

Как найти компанию управляющего типа

Как вы понимаете, ассортимент очень значительный, и выбор должен быть рациональным и правильным:

  • Оцените срок работы компании. Помните, чем больше специалисты просуществовали на рынке, тем более устойчивы они к различным негативным экономическим аспектам, умело распоряжаются средствами, имеют спрос у потенциальных клиентов. То есть, чем больше срок работы, тем более устойчивой является компания;
  • Проверьте документальное оформление. То есть, компания должна быть зарегистрирована официально, должны быть предоставлены все необходимые документы, которые определяют законность ее работы на территории страны. Если доступа к таким документам нет, от сотрудничества отказывайтесь сразу же;
  • Лучше всего отдавать предпочтение крупным компаниям, которые способны предоставить полный комплекс обслуживания. Естественно, на каждый актив устанавливается свой доверительный управляющий, но если какие-то действия его не будут соответствовать установленным требованиям договора, вы можете составить жалобу руководству компании, что спровоцирует моментальную реакцию на негативные действия;
  • Обязательно изучите рейтинги независимых агентств. В сети есть немало сайтов, которые предлагают получить доступ к таким рейтингам. Независимые агентства осуществляют процесс анализа и изучения различных данных, на основании чего и выводится окончательный результат. Посредством рейтинга можно получить данные самых востребованных, устойчивых и доверенных – надежных компаний. Постарайтесь составить себе маленький список тех организаций, которые привлекли ваше максимальное внимание;
  • Оцените отзывы и комментарии клиентов. На специализированных форумах открываются целые темы, посвященные данному вопросу. Потенциальные клиенты и те, кто уже сотрудничал с теми или же иными компаниями, осуществляют детальную оценку, указывают на реальные условия сотрудничества, указывают на возникающие негативные факторы и пр. Такая информация позволит вам действительно получить дополнительные приоритеты грамотного и правильного выбора;
  • Обратите внимание на сайт компании. Крупные компании, которые реально работают и зарабатывают средства имеют представительский ресурс с уникальным оформлением и предоставлением различной информации, которая касается вопроса сотрудничества. Если компания не имеет такого сайта, от сотрудничества лучше всего отказаться. Ведь сегодня активное продвижение осуществляется именно посредством интернета, поэтому, такой сайт является обязательным элементом развития перспектив;
  • Постарайтесь детально изучить все данные о сотрудничестве. На основании полученной информации составьте себе своеобразную таблицу, посредством которой можно будет проанализировать предоставленные данные, осуществить процесс выбора вариантов, которые оптимально подходят вам именно с учетом особенностей условий;
  • Старайтесь предварительно посетить все компании из своего списка, чтобы получить детальную информацию непосредственно от сотрудников.

Такая структура поиска компании непременно поможет вам получить максимальные перспективы грамотного и рационального выбора. Оценивайте все перечисленные критерии, старайтесь максимально глубоко оценить конкурентоспособность, и поверьте, вы сможете найти ту компанию, условия сотрудничества с которой будут вам выгодны со всех позиций.

Не забывайте о том, что все сотрудничество базируется исключительно на договорных отношениях, которые фиксируются письменно. Отсутствие возможности подписать договор с компанией говорит о том, что специалисты просто не хотят брать на себя никакой реальной ответственности. С юридической точки зрения, отсутствие данного документа провоцирует отсутствие реальной возможности защитить свои права и интересы в судебном процессе.

Виды доверительного управления активами

Существуют различные виды доверительного управления. Нужно предварительно изучить данную информацию, чтобы в дальнейшем сделать грамотный выбор той компании, которая осуществляет тот или же иной вид управления:

Управление капиталом

Процесс контроля и рационального использования определенных капиталов требует весьма значительных усилий, умений и знаний. Например, паевые инвестиционные фонды – отличный вариант получения дополнительного заработка. Суть данных фондов базируется на том, что все средства, полученные компанией, объединяются, передаются под руководство одного управляющего, и в дальнейшем используются для получения существенной прибыли. Если у вас есть определенный капитал, которым вы не можете распорядиться самостоятельно, вы можете стать частью крупной инвестиционной компанией. Под управлением доверительного типа собирается существенное количество финансовых средств, которые в дальнейшем могут выступать элементом крупных инвестиций.

Ценные бумаги

Наличие таких бумаг позволяет получить перспективы определенной прибыли. Тем не менее, акции и облигации могут быстро терять свои позиции. Именно по этой причине собственники такого капитала стараются осуществить заработок сегодня и сейчас. Но, распоряжаться такими активами достаточно трудно. Нужно уметь правильно ориентироваться на рынке, грамотно осуществлять процессы инвестирования и пр., соответственно, лучшим вариантом станет сотрудничество с управляющим доверительного формата. В такой ситуации можно получить определенную стабильность получения прибыли пассивного типа.

Управление бизнесом

Сегодня данная услуга стала весьма актуальной по той причине, что посредством грамотного управления формируется возможность получить перспективы серьезного развития. Нередко даже опытные предприниматели не могут разработать стратегию развития, не могут сделать первый шаг к новым возможностям. Предприятие формирует определенную, стабильную прибыль, но может развиваться еще быстрее. Так как предприниматель не может самостоятельно разработать стратегию развития, он обращается к опытным управляющим, которые осуществляют процесс развития посредством своей работы. Нередко такие услуги требуются в том случае, если предприниматель не желает самостоятельно заниматься бизнесом.

Управление недвижимостью

Данная услуга самая востребованная. Практически каждый собственник недвижимости старается извлечь из нее определенную прибыль. Вполне очевидно, что самостоятельные поиски арендаторов и пр. действия занимают весьма значительное количество времени, требуют знаний, умений, сил и навыков. Не всегда собственник имеет возможность все действия такого формата выполнять самостоятельно, что провоцирует формирование убытков. Ведь недвижимость простаивает, но она требует определенных эксплуатационных расходов, собственник также уплачивает налоги. Именно в такой ситуации самым рациональным вариантом становится управление доверительного формата.

Управление активами на Форекс

Самый рискованный вариант, который предполагает сотрудничество с трейдерами. Заработки на международном финансовом рынке могут быть невероятно значительными, но зарабатывают исключительно те, кто имеет глубокие познания в области фундаментального анализа. Чтобы достичь процветания нужно время на изучение, практику и пр., легче отдать средства уже опытному трейдеру на управление.

Инструкция по передачи прав на доверительное управление

Процесс передачи активов под управление доверительного типа является достаточно сложным и многоуровневым. На самом деле, следует грамотно оценить ситуацию заранее, понимать все свои риски, убедиться в том, что ваши активы могут взять на управление доверительного формата. Также вы должны четко осознавать, на какую именно прибыль можете рассчитывать в свете текущих событий.

Шаг 1: Выбор компании

Мы уже дали подробную инструкцию к вопросу поиска. Самое главное в данном деле не останавливать выбор на тех предложениях, которые наделены минимальными параметрами цены. Есть немало начинающих компаний, которые возможно не смогут устоять в мире значительной конкуренции. Управление активами будет производиться вряд ли на высшем уровне, будет поставлен вопрос набора максимального количества клиентов, и не суть, что вы вообще получите какие-то выплаты. Не менее важным фактором считается проверка данных об официальной регистрации компании. Все дело в том, что если компании не имеет официальной регистрации, то взыскать с нее прибыль или же вернуть свои активы вы просто не сможете.

Шаг 2: Подготовка документов

Вы должны понимать, что все активы должны быть законными, и обязательно должны быть предоставлены документы, которые определяют, что именно вы являетесь собственником. Если такие документы не будут предоставлены, то формируется отказ в сотрудничестве. Компания не возьмется за управление активами с сомнительной репутацией.

Шаг 3: Оплата услуг

Сразу же скажем о том, что разные компании устанавливают различные варианты оплаты. Некоторые предполагают, что будут получать фиксированную прибыль, то есть, четко устанавливают параметры цены за свои услуги. Другие же устанавливают, что будут отчислять определенную сумму средств с полученной прибыли в процентном соотношении. Все данные о том, как именно будет осуществляться оплата нужно зафиксировать в договоре.

Шаг 4: Заключение договора

В договоре отражается детальная информация об условиях сотрудничества. Помните, что данный документ является основным и к нему нужно отнестись со всей ответственностью. В настоящий момент вы можете попросить предоставить вам договор на изучение, после чего, обратиться к юристу, который изучит все данные и сможет обратить ваше внимание на условия, которые будут не в вашу пользу.

Шаг 5: Начальный план

Инвестирование требует организации начального плана. В данном случае, специалисты осуществляют процедуру его разработки и предоставляют документ на одобрение собственнику активов. Отметим, что в договоре должны быть четко определены те направления инвестиций, которые приемлемы. Также может быть указана желаемая прибыль. В документ вносятся данные, которые определяют конкретные инструменты по вопросу создания портфеля инвестиционного типа.

Шаг 6: Реализация плана

Данным вопросом будут заниматься непосредственно опытные специалисты, которые производят мониторинг рынка, осуществляют процессы инвестирования, определяют точки входа и выхода из рынка.

Шаг 7: Отчетность

На основании произведенных действий компания осуществляет процедуру формирования отчета, который предоставляется собственнику активов.

Лучшие компании по управлению активами

Предлагаем ознакомиться со списком самых актуальных компаний, которые работают именно с активами:

  • Церих. Популярная организация, которая работает на рынке достаточно давно. Обеспечивает инвесторам возможность участия в многочисленных инвестиционных операциях посредством создания общего инвестиционного бюджета. Компания славится своей технологичностью, честностью, открытостью, а также эффективностью. Имеет собственный ресурс, где можно изучить все нюансы взаимовыгодного сотрудничества;
  • Сбербанк Управление активами. Отличный вариант надежного сотрудничества. Данная организация известна наличием невероятно крупного уставного капитала. Все портфельные управляющие работают под жестким контролем, что обеспечивает возможность достижения поставленных целей и оперативное реагирование в том случае, если управляющий осуществляет некачественное управление. Такая структура работы обеспечивает получение отличных результатов, что делает организацию одной из самых востребованных среди инвесторов, которые желают получать доход пассивного типа;
  • Альпари. Принципы работы данной организации основаны на применении передовых технологий. Активно развивается область торговли на международном финансовом рынке. Имеет международные лицензии, что подтверждает надежность и профессионализм;
  • РИКОМ. Предоставляет услуги брокерского формата. Считается одной из самых устойчивых. Основным аспектом работы компании является профессиональный подход к реализации поставленных целей, а также курс на самые современные передовые, инновационные технологии. Она занимает ведущие места в многочисленных рейтингах, так как недовольных клиентов практически нет. Инвесторы получают именно то, за чем сюда приходят.

Ассортимент компаний очень значительный. Главное предварительно изучить всю информацию, которую вы сможете найти о той или же иной компании. Обязательно проверить наличие разрешений на осуществление управляющей деятельности, после чего, проверить рейтинги и отзывы. Предоставленный список является самым рациональным вариантом для тех, кто только начинает работать с активами и не знает, какой компании лучше всего доверить свои средства или же недвижимость.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *