Способ оценки достаточности денежных средств

  • автор:

Оценка достаточности денежных средств

Одним из условий финансового благополучия организации является приток денежных средств. Однако чрезмерная величина денежных средств говорит о том, что реально организация терпит убытки, связанные с инфляцией и обесцениванием денег, а также с упущением их выгодного размещения.

Способ оценки достаточности денежных средств состоит в определении длительности их оборота:

Для исчисления денежного оборота следует использовать кредитовый оборот по счету 51. Но если у организации существенная часть расчетов проходит через кассу и специальные счета, то указанные в них расходы денежных средств должны быть прибавлены к сумме кредита по счету 51.

Таблица 15

Период нахождения капитала в денежной наличности в ОАО «НЗХК» за 2010-2011 годы

Показатель

2010 год

2011 год

Средние остатки денежных средств, руб.

7051,02

246506,21

Сумма кредитовых оборотов по счетам денежных средств, руб.

73370399,08

97387695,4

Продолжительность нахождения капитала в свободной денежной наличности на счетах в банке, дни

0,0346

0,9112

На основании приведенных данных можно сделать вывод, что за отчетный год период нахождения капитала в денежной наличности увеличился на 0,8766 дня. На предприятии денежная наличность оборачивается быстро, что следует оценить положительно, но нельзя не отметить некоторое ее замедление. При отсутствии наличия просроченных платежей это свидетельствует об организации менее планомерного поступления и расходования денежных средств, т.е. о меньшей сбалансированности денежных потоков.

Оценка рентабельности денежных средств

Показатели рентабельности денежных средств характеризуют, какая величина чистого денежного потока (чистой прибыли) приходится на один рубль денежных средств, находящихся в распоряжении (израсходованных или полученных) организации в течение исследуемого периода. Данные показатели, рассчитанные по чистому денежному потоку (чистой прибыли), необходимо определять как в целом по организации, так и по видам деятельности. Показатели рентабельности, рассчитанные по прибыли, позволяют установить отдачу денежных средств, или, другими словами, определить экономический эффект от использования этого вида средств.

Таблица 16

Показатели эффективности использования денежных средств ОАО «НЗХК» за 2010-2011 гг.

Показатели эффективности использования денежных средств

2010 год

2011 год

Абсолютное отклонение

Темп роста, %

Рентабельность остатка денежных средств, %

87,5

Рентабельность притока денежных средств, %

0,35

0,12

-0,23

34,29

Рентабельность оттока денежных средств, %

0,36

0,12

-0,24

33,33

Таким образом, ликвидность денежных средств определяют посредством расчета показателей оборачиваемости денежных средств. Необходимо отметить, что по сравнению с прошлым периодом не произошло значительного увеличения оборачиваемости денежных средств в 2010 году было 3,276 дня, а в 2011 году стало 3.336 дня.

Показатели рентабельности денежных средств рассчитаны по чистой прибыли и характеризуют отдачу денежных средств за соответствующий период. Рост рентабельности остатка денежных средств уменьшился с 0,35 до 0,12 %. Однако это свидетельствует о позитивной тенденции только в том случае, если не приводит к снижению абсолютной ликвидности организации.

Снижение рентабельности израсходованных и поступивших денежных средств не всегда трактуется как отрицательная тенденция, поскольку финансовый результат определяется по принципу начисления, а движение денежных средств — по кассовому принципу. Так как между начислением и реальным исполнением существует временной период, то финансовый результат от хозяйственных операций отражен в отчетности за один период, а потоки денежных средств могут отражаться за другой период. Для устранения данного несоответствия величину финансового результата целесообразно привести в сопоставимый вид, предварительно рассчитав долю чистой прибыли в выручке от реализации и умножив полученный результат на выручку от реализации в денежной форме.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *