Пз 4 2009

  • автор:

Государственная Дума в третьем чтении приняла законопроект о внесении изменений в закон «Об инвестиционных фондах», и на сегодняшний день он передан на рассмотрение Совету Федерации.

Благодаря изменениям, представленным в законопроекте, для всех участников рынка и, прежде всего, для инвесторов, открываются новые возможности, ранее недоступные на рынке коллективных инвестиций.

Ключевые для рынка изменения, которые вводятся данными поправками:

  • Возможность выдела имущества из ПИФа при погашении паев;
  • Возможность Управляющей компании принимать или приобретать в доверительное управление ценными бумагами паи паевого инвестиционного фонда, находящегося под её же доверительным управлением;
  • Возможность включения в состав имущества ПИФа любого актива, предусмотренного ПДУ;
  • В случае прекращения ПИФа появляется возможность не реализовывать имущество фонда, а также возможность выдачи иного (помимо денежных средств) имущества, если ПДУ это предусмотрено;
  • Возможность Специализированным депозитариям оказывать «профильные сопутствующие» услуги своим клиентам (в частности, консультационные услуги, услуги по ведению бухгалтерского учета, услуги по ведению учета и составлении отчетности для ПИФ);
  • Отмена типовых правил доверительного управления ПИФ (вместо них планируется установить обязательные требования к правилам доверительного управления ПИФ.

По мнению СДК «Гарант» новая редакция 156-ФЗ «Об инвестиционных фондах» позволит увеличить приток инвесторов на рынок коллективных инвестиций, а также оптимизирует работу профессиональных участников рынка ценных бумаг путем перераспределения функционала.

С более подробной информацией Вы можете ознакомиться на сайте Государственной Думы.

Кому может потребоваться лицензия инвестиционного фонда?

Любой бизнесмен понимает, что для ведения определенных видов деятельности лицензия просто необходима. Инвестиционная деятельность не является исключением. Лицензия инвестиционного фонда требуется в большинстве стран, особенно европейских.

Любой инвестиционный фонд, который планирует вести деятельность в Европе, должен получить в соответствующих странах лицензию. При этом, для работы в странах Европы лицензия инвестиционного фонда требуется как для работы с профессиональными инвесторами, так и обычными (неквалифицированными) инвесторами.

Инвестиционные фонды могут быть зарегистрированы в разных странах, в том числе оффшорных. Соответственно, получение лицензии инвестиционного фонда происходит в процессе его регистрации и лицензия инвестиционного фонда, выдается финансовым регулятором той страны, где этот инвестиционный фонд первоначально зарегистрирован.

Как правило, лицензия инвестиционного фонда, полученная в одной стране, не дает право на проведение активного маркетинга в других странах без дополнительного согласования с финансовыми регуляторами тех стран. Однако, это не означает запрет на работу с инвесторами из этих стран.

Потребуется ли лицензия инвестиционного фонда для ведения вашей деятельности?

Конечно, нужна или нет лицензия инвестиционного фонда, во многом зависит от юрисдикции, в которой зарегистрирован и ведет деятельность инвестиционный фонд.

Например, во многих оффшорах существуют определенные виды инвестиционных фондов, которые не требуют получения лицензии или просто имею особый порядок регистрации. Например на Каймановых островах лицензия оффшорный фонд не требуется, если это фонд закрытого типа (закрытый инвестиционный фонд).

Профессиональные оффшорные инвестиционные фонды, рассчитанные на работу с профессиональными инвесторами, часто освобождаются от необходимости получения лицензии, а процедура их создания предусматривает простую процедуру регистрации.

Но даже оффшорные фонды, которые хотят работать с неквалифицированными инвесторами, т.е. принимать инвестиции от обычных людей, должны получать лицензию. Лицензия оффшорный фонд выдается финансовым регулятором той страны, в которой этот оффшорный фонд зарегистрирован. Получая лицензию на оффшорный фонд следует понимать, что такой инвестиционный фонд должен вести свою деятельность в строгом соответствии со всеми правилами.

Таким образом, лицензия на оффшорный фонд — это своего рода гарантия для инвесторов, которые хотят в него инвестировать, что фонд контролируется и не будет нарушать установленные законом принципы. Благодаря этому, лицензия оффшорный фонд может быть использована в маркетинговых целях.

Обратившись в SBSB вы сможете быть уверены, что открытие инвестиционного фонда пройдет быстро и успешно. Команда профессионалов SBSB возьмет все ваши заботы на себя.

Уже более пяти лет мы консультируем наших клиентов в сфере корпоративного права, международного налогового планирования, финансов, международного лицензирования и комплексного сопровождения бизнеса более, чем в 40 странах мира.

Будем рады помочь в создании вашего оффшорного фонда.

РОССИЙСКАЯ ФЕДЕРАЦИЯ

ФЕДЕРАЛЬНЫЙ ЗАКОН

Об инвестиционных фондах

Принят Государственной Думой 11 октября 2001 года

Одобрен Советом Федерации 14 ноября 2001 года

Глава I. Общие положения

Статья 1. Отношения, регулируемые настоящим Федеральным законом

Настоящий Федеральный закон регулирует отношения, связанные с привлечением денежных средств и иного имущества путем размещения акций или заключения договоров доверительного управления в целях их объединения и последующего инвестирования в объекты, определяемые в соответствии с настоящим Федеральным законом, а также с управлением (доверительным управлением) имуществом инвестиционных фондов, учетом, хранением имущества инвестиционных фондов и контролем за распоряжением указанным имуществом.

Инвестиционный фонд — находящийся в собственности акционерного общества либо в общей долевой собственности физических и юридических лиц имущественный комплекс, пользование и распоряжение которым осуществляются управляющей компанией исключительно в интересах акционеров этого акционерного общества или учредителей доверительного управления.

Настоящий Федеральный закон не распространяется на отношения, связанные с созданием в целях инвестиционной деятельности иных фондов, если они не отвечают признакам акционерных инвестиционных фондов (статья 2 настоящего Федерального закона) и (или) признакам паевых инвестиционных фондов (статья 10 настоящего Федерального закона).

Особенности создания, реорганизации, ликвидации, правового положения акционерного общества «Управляющая компания Российского Фонда Прямых Инвестиций» и порядка осуществления им деятельности по доверительному управлению инвестиционными фондами, в том числе закрытым паевым инвестиционным фондом «Российский Фонд Прямых Инвестиций», определяются федеральным законом, регулирующим деятельность указанного общества. (Часть введена — Федеральный закон от 02.06.2016 № 177-ФЗ)

Особенности правового положения общества с ограниченной ответственностью «Управляющая компания Фонда консолидации банковского сектора» и порядка осуществления им деятельности, в том числе по доверительному управлению, определяются федеральными законами. (Часть введена — Федеральный закон от 01.05.2017 № 84-ФЗ)

Глава II. Акционерный инвестиционный фонд

Статья 2. Понятие акционерного инвестиционного фонда

1. Акционерный инвестиционный фонд — акционерное общество, исключительным предметом деятельности которого является инвестирование имущества в ценные бумаги и иные объекты, предусмотренные настоящим Федеральным законом, и фирменное наименование которого содержит слова «акционерный инвестиционный фонд» или «инвестиционный фонд». (В редакции Федерального закона от 29.06.2015 № 210-ФЗ)

Иные юридические лица не вправе использовать в своих наименованиях слова «акционерный инвестиционный фонд» или «инвестиционный фонд» в любых сочетаниях, за исключением случаев, предусмотренных настоящим Федеральным законом.

Акционерный инвестиционный фонд не вправе осуществлять иные виды предпринимательской деятельности.

2. Акционерный инвестиционный фонд вправе осуществлять свою деятельность только на основании специального разрешения (лицензии).

3. Положения Федерального закона «Об акционерных обществах» распространяются на акционерные инвестиционные фонды с учетом особенностей, установленных настоящим Федеральным законом.

Статья 3. Требования к акционерному инвестиционному фонду

1. Размер собственных средств акционерного инвестиционного фонда на дату представления документов для получения лицензии на осуществление деятельности инвестиционного фонда (далее — лицензия акционерного инвестиционного фонда) должен соответствовать требованиям, установленным Банком России. (В редакции Федерального закона от 23.07.2013 № 251-ФЗ)

2. Акционерами акционерного инвестиционного фонда не могут являться специализированный депозитарий, регистратор, аудиторская организация, а также физическое лицо или юридическое лицо, с которыми в соответствии с требованиями Федерального закона от 29 июля 1998 года № 135-ФЗ «Об оценочной деятельности в Российской Федерации» может заключаться договор на проведение оценки (далее — оценщик), если указанные в настоящем пункте лица заключили соответствующие договоры с этим акционерным инвестиционным фондом. (В редакции Федерального закона от 28.07.2012 № 145-ФЗ)

3. Имущество акционерного инвестиционного фонда подразделяется на имущество, предназначенное для инвестирования (инвестиционные резервы), и имущество, предназначенное для обеспечения деятельности органов управления и иных органов акционерного инвестиционного фонда, в соотношении, определенном уставом акционерного инвестиционного фонда.

4. Инвестиционные резервы акционерного инвестиционного фонда (далее — активы акционерного инвестиционного фонда) должны быть переданы в доверительное управление управляющей компании, соответствующей требованиям настоящего Федерального закона, за исключением случая, предусмотренного пунктом 6 настоящей статьи.

5. Для расчетов по операциям, связанным с доверительным управлением активами акционерного инвестиционного фонда, открывается (открываются) отдельный банковский счет (счета), а для учета прав на ценные бумаги, составляющие активы акционерного инвестиционного фонда, отдельный счет (счета) депо. Такие счета, за исключением случаев, установленных законодательством Российской Федерации, открываются на имя управляющей компании с указанием на то, что она действует в качестве доверительного управляющего, и с указанием наименования акционерного инвестиционного фонда.

6. В случае заключения с управляющей компанией, соответствующей требованиям настоящего Федерального закона, договора о передаче ей полномочий единоличного исполнительного органа акционерного инвестиционного фонда управляющая компания приобретает права и обязанности по управлению активами акционерного инвестиционного фонда на основании указанного договора. При этом для расчетов по операциям с активами акционерного инвестиционного фонда открывается (открываются) отдельный банковский счет (счета), а для учета прав на ценные бумаги, составляющие активы акционерного инвестиционного фонда, отдельный счет (счета) депо. Такие счета открываются на имя акционерного инвестиционного фонда.

7. Акционерный инвестиционный фонд обязан использовать при взаимодействии с регистратором, со специализированным депозитарием и с управляющей компанией, осуществляющей доверительное управление активами акционерного инвестиционного фонда, документы в электронной форме, подписанные электронной подписью. Вид электронной подписи и порядок ее проверки устанавливаются соглашением между участниками электронного взаимодействия. (В редакции Федерального закона от 12.03.2014 № 33-ФЗ)

8. Акционерный инвестиционный фонд обязан иметь сайт в сети Интернет, электронный адрес которого включает доменное имя, права на которое принадлежат этому фонду.

9. Акционерный инвестиционный фонд обязан обеспечить возможность предоставления в Банк России электронных документов, а также возможность получения от Банка России электронных документов в порядке, установленном Банком России. (Пункт введен — Федеральный закон от 13.07.2015 № 231-ФЗ)

(Статья в редакции Федерального закона от 06.12.2007 № 334-ФЗ)

Статья 4. Размещение акций акционерного инвестиционного фонда

1. Акционерный инвестиционный фонд не вправе размещать иные ценные бумаги, кроме обыкновенных именных акций. (В редакции Федерального закона от 29.06.2015 № 210-ФЗ)

2. Акционерное общество, фирменное наименование которого содержит слова «акционерный инвестиционный фонд» или «инвестиционный фонд», не имеющее лицензии акционерного инвестиционного фонда, не вправе осуществлять размещение дополнительных акций и иных эмиссионных ценных бумаг. (В редакции Федерального закона от 29.06.2015 № 210-ФЗ)

3. Акции акционерного инвестиционного фонда могут оплачиваться только денежными средствами или имуществом, предусмотренным его инвестиционной декларацией. Неполная оплата таких акций при их размещении не допускается.

(Статья в редакции Федерального закона от 06.12.2007 № 334-ФЗ)

Статья 41. Акции акционерного инвестиционного фонда, предназначенные для квалифицированных инвесторов

1. Устав акционерного инвестиционного фонда может предусматривать, а в случаях, установленных нормативными актами Банка России, должен предусматривать, что акции этого фонда предназначены для квалифицированных инвесторов. Внесение в устав акционерного инвестиционного фонда или исключение из него указания на то, что акции акционерного инвестиционного фонда предназначены для квалифицированных инвесторов, после размещения акций такого фонда не допускается. (В редакции Федерального закона от 23.07.2013 № 251-ФЗ)

2. Акции акционерного инвестиционного фонда, предназначенные для квалифицированных инвесторов (далее — акции, ограниченные в обороте), могут принадлежать только квалифицированным инвесторам. Указанное ограничение должно содержаться в соответствующем решении о выпуске акций такого акционерного инвестиционного фонда.

3. Сделки с акциями, ограниченными в обороте, при их обращении осуществляются с учетом ограничений и правил, предусмотренных Федеральным законом от 22 апреля 1996 года № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» (далее — Федеральный закон «О рынке ценных бумаг») для ценных бумаг, предназначенных для квалифицированных инвесторов.

(Статья введена — Федеральный закон от 06.12.2007 № 334-ФЗ)

Статья 5. Выкуп акций акционерным инвестиционным фондом

Акционеры акционерного инвестиционного фонда вправе требовать выкупа принадлежащих им акций в случаях, предусмотренных Федеральным законом «Об акционерных обществах», а также в случае принятия общим собранием акционеров акционерного инвестиционного фонда решения об изменении инвестиционной декларации, если они голосовали против принятия соответствующего решения или не принимали участия в голосовании по этому вопросу. В случае, если уставом акционерного инвестиционного фонда утверждение инвестиционной декларации (изменений и дополнений к ней) отнесено к компетенции совета директоров (наблюдательного совета), акционер вправе предъявить требование о выкупе акций в 45-дневный срок с даты принятия советом директоров (наблюдательным советом) соответствующего решения.

Выкуп акций у акционеров акционерного инвестиционного фонда осуществляется в порядке, предусмотренном Федеральным законом «Об акционерных обществах».

Статья 6. Устав и инвестиционная декларация акционерного инвестиционного фонда

Устав акционерного инвестиционного фонда в дополнение к положениям, предусмотренным Федеральным законом «Об акционерных обществах», должен содержать положение о том, что исключительным предметом деятельности этого акционерного инвестиционного фонда является инвестирование в имущество, определенное в соответствии с настоящим Федеральным законом и указанное в его инвестиционной декларации.

Инвестиционная декларация, изменения или дополнения к ней утверждаются общим собранием акционеров акционерного инвестиционного фонда, если ее утверждение не отнесено его уставом к компетенции совета директоров (наблюдательного совета) этого фонда. Инвестиционная декларация, а также все изменения или дополнения к ней в 10-дневный срок со дня утверждения представляются в Банк России. (В редакции Федерального закона от 23.07.2013 № 251-ФЗ)

В случае, если уставом акционерного инвестиционного фонда утверждение инвестиционной декларации (изменений и дополнений к ней) отнесено к компетенции совета директоров (наблюдательного совета) акционерного инвестиционного фонда, текст инвестиционной декларации с учетом внесенных в нее изменений и дополнений доводится до сведения акционеров этого акционерного инвестиционного фонда в 10-дневный срок со дня утверждения советом директоров (наблюдательным советом) соответствующих изменений и дополнений в порядке, предусмотренном для сообщения о проведении общего собрания акционеров.

Устав акционерного инвестиционного фонда, являющегося непубличным акционерным обществом, не может содержать положений, которые в соответствии с Гражданским кодексом Российской Федерации и Федеральным законом «Об акционерных обществах» могут содержаться только в уставе непубличного акционерного общества. (Часть введена — Федеральный закон от 29.06.2015 № 210-ФЗ)

Статья 7. Проведение общего собрания акционеров акционерного инвестиционного фонда

1. Общее собрание акционеров акционерного инвестиционного фонда проводится в соответствии с Федеральным законом «Об акционерных обществах» с учетом особенностей, установленных настоящей статьей.

2. Решение общего собрания акционеров акционерного инвестиционного фонда может быть принято путем проведения заочного голосования по любым вопросам, относящимся к компетенции общего собрания акционеров акционерного инвестиционного фонда.

3. Письменное уведомление о созыве общего собрания акционеров акционерного инвестиционного фонда направляется специализированному депозитарию, оценщику и аудиторской организации в порядке, форме и сроки, которые предусмотрены Федеральным законом «Об акционерных обществах» и уставом акционерного инвестиционного фонда для уведомления акционеров акционерного инвестиционного фонда. (В редакции Федерального закона от 28.07.2012 № 145-ФЗ)

4. Повторное общее собрание акционеров акционерного инвестиционного фонда, проведенное взамен несостоявшегося из-за отсутствия кворума, за исключением общего собрания акционеров, повестка дня которого включала вопросы о реорганизации и ликвидации акционерного инвестиционного фонда, о назначении ликвидационной комиссии, о внесении изменений и дополнений в инвестиционную декларацию, правомочно независимо от количества акционеров, принявших в нем участие. (В редакции Федерального закона от 06.12.2007 № 334-ФЗ)

Повторное общее собрание акционеров акционерного инвестиционного фонда с числом акционеров более 10 тысяч, созванное взамен несостоявшегося из-за отсутствия кворума, при принятии решений по любым вопросам, относящимся к компетенции общего собрания акционеров акционерного инвестиционного фонда, правомочно независимо от количества акционеров, принявших в нем участие.

5. Общим собранием акционеров акционерного инвестиционного фонда может быть принято решение о подаче в Банк России заявления об отказе от лицензии акционерного инвестиционного фонда и о внесении в устав этого фонда изменений об исключении из его фирменного наименования слов «акционерный инвестиционный фонд» или «инвестиционный фонд». Такое решение принимается общим собранием акционеров всеми акционерами единогласно. (Пункт введен — Федеральный закон от 29.06.2015 № 210-ФЗ)

Статья 8. Совет директоров (наблюдательный совет) и исполнительные органы акционерного инвестиционного фонда

1. Осуществлять функции единоличного исполнительного органа акционерного инвестиционного фонда и входить в состав совета директоров (наблюдательного совета) и коллегиального исполнительного органа акционерного инвестиционного фонда не могут следующие лица:

1) работники специализированного депозитария, регистратора, аудиторской организации акционерного инвестиционного фонда, его оценщика — юридического лица, лица, привлекаемые указанными организациями для выполнения работ (оказания услуг) по гражданско-правовым договорам, а также оценщик акционерного инвестиционного фонда — физическое лицо; (В редакции Федерального закона от 28.07.2012 № 145-ФЗ)

2) аффилированные лица специализированного депозитария, регистратора, оценщика и аудиторской организации акционерного инвестиционного фонда; (В редакции Федерального закона от 28.07.2012 № 145-ФЗ)

3) лица, которые осуществляли функции единоличного исполнительного органа или входили в состав коллегиального исполнительного органа управляющей компании, специализированного депозитария, акционерного инвестиционного фонда, профессионального участника рынка ценных бумаг, кредитной организации, страховой организации, негосударственного пенсионного фонда в момент совершения такими организациями нарушений, за которые у них были аннулированы лицензии на осуществление соответствующих видов деятельности, если с даты такого аннулирования прошло менее трех лет; (В редакции Федерального закона от 29.07.2017 № 281-ФЗ)

4) лица, в отношении которых не истек срок, в течение которого они считаются подвергнутыми административному наказанию в виде дисквалификации;

5) лица, имеющие судимость за умышленные преступления.

2. Аффилированные лица управляющей компании, а также работники управляющей компании или ее аффилированных лиц, включая лиц, привлекаемых ими для выполнения работ (оказания услуг) по гражданско-правовым договорам, не могут составлять более одной четвертой от числа членов совета директоров (наблюдательного совета) и коллегиального исполнительного органа акционерного инвестиционного фонда.

3. Лицо, осуществляющее функции единоличного исполнительного органа акционерного инвестиционного фонда, за исключением случаев передачи полномочий такого органа управляющей компании, должно иметь высшее образование и соответствовать установленным Банком России квалификационным требованиям и требованиям к профессиональному опыту. (В редакции Федеральных законов от 02.07.2013 № 185-ФЗ; от 23.07.2013 № 251-ФЗ)

4. Акционерный инвестиционный фонд обязан направлять в Банк России уведомления об изменении состава совета директоров (наблюдательного совета) и исполнительных органов акционерного инвестиционного фонда не позднее пяти рабочих дней с даты наступления указанных событий. (В редакции Федерального закона от 23.07.2013 № 251-ФЗ)

5. К уведомлению, предусмотренному пунктом 4 настоящей статьи, прилагаются документы (их копии), перечень которых определяется нормативными актами Банка России. (В редакции Федерального закона от 23.07.2013 № 251-ФЗ)

6. К исключительной компетенции совета директоров (наблюдательного совета) акционерного инвестиционного фонда наряду с решением вопросов, предусмотренных Федеральным законом «Об акционерных обществах», относится принятие решений о заключении и прекращении соответствующих договоров с управляющей компанией, со специализированным депозитарием, с регистратором, оценщиком и аудиторской организацией. (В редакции Федерального закона от 28.07.2012 № 145-ФЗ)

(Статья в редакции Федерального закона от 06.12.2007 № 334-ФЗ)

Статья 9. Реорганизация и ликвидация акционерного инвестиционного фонда

1. Реорганизация акционерного инвестиционного фонда в форме слияния, разделения и выделения допускается при условии, что в результате такой реорганизации будет создан (будут созданы) акционерный инвестиционный фонд (акционерные инвестиционные фонды).

2. Реорганизация акционерного инвестиционного фонда в форме присоединения допускается при условии присоединения к реорганизуемому акционерному инвестиционному фонду другого акционерного инвестиционного фонда (акционерных инвести

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *