Объем инвестиционных возможностей компании ограничен 90000

  • автор:

Содержание

Анализ инвестиционных проектов

  • Задание № 1
  • Задание № 2
  • Задание № 3 (тестовое)
  • Список используемой литературы

Задание № 1

Объем инвестиционных возможностей компании ограничен 90000 долл. Имеется возможность выбора из следующих шести проектов:

Предполагаемая стоимость капитала 10%. Сформируйте оптимальный портфель по критериям:

А) NPV,

Б) IRR,

В) PI.

Решение:

А) Для формирования портфеля инвестиционных проектов по показателю NPV необходимо выбрать максимальные значения рассматриваемого показателя, так как он показывает, какую прибыли можно получить в будущем от реализации данного проекта. Поэтому при условии, что объем инвестиционных возможностей компании составляет 90000 долл. Возможны следующие варианты:

Проекты F и C являются оптимальным портфелем, так принесут максимальную прибыль, а вложения составят как раз 90000 долл.

Б) По показателю IRR нужно выбирать также, как и при предыдущем показателе. Чем IRR выше, тем лучше.

Поэтому оптимальный вариант — совокупность проектов B, D, F, E.

В) А вот показатель PI сначала нужно рассчитать. Он рассчитывается как отношение чистой сегодняшней ценности денежного притока к чистой сегодняшней ценности денежного оттока (включая первоначальные инвестиции).

где — инвестиции предприятия в момент времени 0, — денежный поток предприятия в момент времени t, — ставка дисконтирования.

Проект

PI

A

8,55

B

11,6

C

5,8

D

24,3

E

4,1

F

10,2

Чем выше рассчитанный показатель, тем лучше для проекта. Поэтому составляется следующий портфель инвестиционных проектов: D + F + B + E.

Задание № 2

Определите наиболее эффективный вариант вложения для предприятия, если цена его капитала 15%. Вложение средств осуществляется в первый год реализации проекта, поступления начиная со второго в течение 5 лет.

Вариант

Инвестиции, тыс. руб.

Чистые поступления, тыс. руб.

Внутренняя норма доходности

Ставка дисконтирования

Степень риска

А

20 000

8 000

15%

22%

23%

Б

25 000

10 000

16%

22%

26%

Для определения эффективности проекта необходимо посчитать ЧДД и срок окупаемости. Составим для этого таблицу.

Показатель

0 год

1 год

2 год

3 год

4 год

5 год

Проект А

Инвестиции

20000

Поступления

8000

8000

8000

8000

8000

Чистый доход

-20000

8000

8000

8000

8000

8000

Дисконтированные чистые потоки

-20000

6560

5360

4400

3600

2960

Кумулятивные дисконтированные чистые потоки

-20000

-13440

-8080

-3680

-80

2880

Проект Б

Инвестиции

25000

Поступления

10000

10000

10000

10000

10000

Чистый доход

-25000

10000

10000

10000

10000

10000

Дисконтированные чистые потоки

-25000

8200

6700

5500

4500

3700

Кумулятивные дисконтированные чистые потоки

-25000

-16800

-10100

-4600

-100

3600

Коэффициент дисконтирования (1/(1+r)n

1

0,82

0,67

0,55

0,45

0,37

Срок окупаемости у обоих проектов наступает на пятом году осуществления инвестиционного проекта. Значит, ориентироваться нужно на показатель ЧДД.

Посчитаем ЧДД для обоих проектов с учетом риска и цены капитала:

ЧДДА = 2880 — 20000*0,15 — 2880*0,23 = -782,4.

ЧДДБ = 3600 — 25000*0,15 — 3600*0,26 = -1086.

Если осуществлять выбор по показателю ЧДД, то следует остановиться на проекте А, так как полученный доход хоть и будет в минусе, но не в таком как по проекту Б.

Задание № 3 (тестовое)

1. При расчете коэффициента дисконтирования для оценки бюджетного эффекта в случае равенства ставки рефинансирования и темпа инфляции, ставка дисконтирования равна нулю.

Неверно

Расчет коэффициента дисконтирования для оценки бюджетного эффекта производится по следующей формуле:

,

2. Чем больше отрицательная разница между номинальным доходом и ставкой процента, тем больше возможностей для инвестиций.

Верно

Проиллюстрируем пояснение к ответу на графике.

Y1 — ставка процента, Y2 и Y3 — номинальные доходы.

Отрицательная разница Y2 — Y1< отрицательная разница Y3 — Y1, тогда Х2 — Х1 < Х3 — Х1.

Поэтому чем больше отрицательная разница между номинальным доходом и ставкой процента, тем больше возможностей для инвестиций.

3. Внутренние источники — основной финансовый капитал, направляемый на инвестиционные нужды

Неверно

Внутренние источники — денежные средства, получаемые компанией за счет денежного потока от основной деятельности http://www.businessvoc.ru/bv/Term.asp?word_id=26108

4. Стационарная модель воспроизводства соответствует простому типу воспроизводства

Верно

Стационарная модель подразумевает в себе неизменность ос временем. Это же самое заложено и в простом типе воспроизводства.

5. Государство и государственные учреждения не могут быть поручителями в гарантировании инвестором кредита.

Не верно

Государство или государственные учреждения могут быть поручителями, если речь идет о муниципальной гарантии.

Муниципальная гарантия — в РФ — способ обеспечения гражданско-правовых обязательств, в силу которого муниципальное образование (гарант) дает письменное обязательство отвечать за исполнение лицом, которому дается муниципальная гарантия, обязательства перед третьими лицами полностью или частично.

6. Международная финансовая корпорация предоставляет заемные средства при условии продажи части готовой продукции за валюту на внешнем рынке.

Не верно

Международная Финансовая Корпорация финансирует, как правило, не более 25% общей стоимости проекта. Формы финансирования могут быть различны и обычно комбинируются в рамках отдельного проекта. http://www.infobus.ru/msb/finres/5.html Продажа части готовой продукции за валюту на внешнем рынке не является условием предоставления кредита.

7. Группа юридических и физических лиц, которым принадлежит 25 % акций инвестиционного фонта — называется аффилированная группа.

Не верно

Аффилированная группа — группа связанных между собой аффилированных лиц, осуществляющих единое руководство различными фирмами либо владеющих долями в капитале разных компаний и проводящих согласованную политику. Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б. Современный экономический словарь. — М., 2003

8. При определении дисконтного множителя по схеме постнумерандо используется следующая формула:

,

где d — ставка дисконтирования, t — шаг расчета.

Верно

Дисконтный множитель еще называют коэффициентом дисконтирования, и он действительно рассчитывается по данной формуле.

9. Если внутренняя норма доходности инвестиционного проекта меньше средневзвешенной цены капитала компании, то такой проект не следует принимать.

Верно

Экономический смысл внутренней нормы доходности состоит в том, что коммерческая организация может принимать любые инвестиционные решения, рентабельность которых не ниже текущей стоимости капитала. Если IRR > WAСС, то проект прибыльный. Вахрушина М.А. Управленческий анализ. — М.: Омега-Л; 2004. 432 с.

10. Чистый дисконтированный доход имеет прямую зависимость от фактора «С»:

Верно

Если бы дисконтированный доход имел бы прямую зависимость от фактора «С», то угол наклона прямой был бы острым. Кроме этого, как видно по рис., чем больше показатель NPV, тем больше диапазон отклонения фактора. В данном случае прямой зависимости соответствует фактор «С».

Список используемой литературы

1. Вахрушина М.А. Управленческий анализ. — М.: Омега-Л; 2004. 432 с.

2. Bopoнцовский А. В. Инвестиции и финансирование: Методы оценки и обоснования. -СПб.: Изд-во СПб ун-та, 2000.

3. Горов М.Ю., Малеев В.В. Бизнес-планирование и инвестиционный анализ: Как привлечь деньги. — М.: Филинъ, 2003.

4. Идрисов А.Б., Картышев СВ., Постников А.В. Стратегическое планирование и анализ эффективности инвестиций. — М.: Филинъ, 1997.

5. Ковалев В.В. Методы оценки инвестиционных проектов. — М.: Финансы и статистика, 2004.

6. Курс экономики / Под ред. Б.А. Райзберга. — М.: ИНФРА-М, 2001.

7. Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б. Современный экономический словарь. — М., 2003.

Методические указания для выполнения контрольных работ по учебной дисциплине инвестиции (стр. 4 из 5)

-30% -20% -10% 0 +10% +20% +30%

диапазон отклонения фактора

Вариант № 8

Задание № 1

Объем инвестиционных возможностей компании ограничен 90000 долл. Имеется возможность выбора из следующих шести проектов:

Предполагаемая стоимость капитала 10%. Сформируйте оптимальный портфель по критериям: (а) NPV; (б) IRR; (б) PI

Задание № 2

Определите наиболее эффективный вариант вложения для предприятия, если цена его капитала 15%. Вложение средств осуществляется в первый год реализации проекта, поступления начина со второго в течение пяти лет.

Вариант Инвестиции, тыс. руб. Чистые поступления, тыс. руб. Внутренняя норма доходности Ставка дисконтирования Степень риска
А 20 000 8 000 15 % 22% 23%
Б 25 000 10 000 16% 22% 26%

Тестовое задание № 3

1. При расчете коэффициента дисконтирования для оценки бюджетного эффекта в случае равенства ставки рефинансирования и темпа инфляции, ставка дисконтирования равна нулю.

2. Чем больше отрицательная разница между номинальным доходом и ставкой процента, тем больше возможностей для инвестиций.

Номинальный доход,

Ставка процента

Объем инвестиционных ресурсов

3. Внутренние источники – основной финансовый капитал, направляемый на инвестиционные нужды.

4. Стационарная модель воспроизводства соответствует простому типу воспроизводства.

5. Государство и государственные учреждения не могут быть поручителями в гарантировании инвестором кредита.

6. Международная финансовая корпорация предоставляет заемные средства при условии продажи части готовой продукции за валюту на внешнем рынке.

7. Группа юридических и физических лиц, которым принадлежит 25 % акций инвестиционного фонда – называется аффилированная группа.

8. При определении дисконтного множителя по схеме постнумерандо используется следующая формула:

,

где d-ставка дисконтирования;

t –шаг расчета.

9. Если внутренняя норма доходности инвестиционного проекта меньше средневзвешенной цены капитала компании, то такой проект не следует принимать.

10. Чистый дисконтированный доход имеет прямую зависимость от фактора «С»:

-30% -20% -10% 0 +10% +20% +30%

диапазон отклонения фактора

Вариант № 9

Задание № 1

Определите чистый дисконтированный доход для проекта А на 4 год реализации проекта, обозначенного следующим потоком платежей:

Год

Результат, тыс. руб.

Затраты, тыс. руб.

0

2500

1

13000

2

1000

10000

3

20000

4

30000

Ставка дисконтирования -15%. Сделайте вывод о принятии проекта

Задание № 2

Определите срок окупаемости проекта со следующим денежным потоком:

Год Инвестиции, тыс. руб. Чистые поступления, тыс. руб.

1

20000

2

10150

3

2500

30000

4

20000

5

10000

6

10000

Тестовое задание № 3

1. Ставка дисконтирования увеличивается с ростом превышения ставки рефинансирования над темпом инфляции.

2. Стоимость кредитных ресурсов отражается на процессе принятия решений о реализации инвестиций.

3. К собственным средствам инвестора относятся: нераспределенная прибыль, суммы страховых возмещений, благотворительные взносы и бюджетные ассигнования.

4. Экстенсивный тип воспроизводства характеризуется расширением масштабов производства.

5. Существует 3 вида лизинга: финансовый, сервисный и оперативный.

6. Основная цель деятельности Европейского банка реконструкции и развития – содействие развитию частного сектора экономики.

7. Инвестором паевых инвестиционных фондов является государство.

8. Для расчета текущей стоимости используется формула:

,

где FV-будущая стоимость;

d- ставка дисконтирования.

9. Если внутренняя норма доходности инвестиционного проекта больше средневзвешенной цены капитала компании, то такой проект компании следует принять.

10. Чистый дисконтированный доход имеет прямую зависимость от фактора «В»:

-30% -20% -10% 0 +10% +20% +30%

диапазон отклонения фактора

Вариант № 10

Задание № 1

Чему равен индекс дохода инвестиционного проекта на 3 году, при внутренней норме доходности 15%, кап вложениями 10000 тыс. руб. и денежным потоком:

Год Текущие затраты, тыс. руб. Чистые поступления, тыс. руб.

1

10200

2

30500

3

200

10600

4

20000

5

50000

Задание № 2

Проект требует инвестиций в размере 820 000 тыс. руб. На протяжении 10 лет будет ежегодно выплачиваться доход 80 000 тыс. руб. Оценить целесообразность таких инвестиций при ставке дисконтирования 12%.

Тестовое задание № 3

1. На премию за риск при расчете дисконтного множителя не влияет показатель степени (t-1), поэтому эта премия влияет на дисконтирование в равной степени для всех интервалов планирования

2. Если курсовая стоимость активов корпорации выше, чем восстановительная стоимость ее основного капитала предпочтительнее финансовые инвестиции.

3. Амортизация – один из основных собственных источников финансирования инвестиций.

4. Динамическая модель соответствует расширенному типу воспроизводства.

5. Решение о предоставлении инвестиционного налогового кредита принимают налоговые органы.

6. Российская Федерация не является членом Европейского банка реконструкции и развития.

7. Кредитные союзы – объединения лиц, а не капиталов.

8. Для расчета будущей стоимости используется формула:

,

где FV-будущая стоимость;

d- ставка дисконтирования.

9. Если внутренняя норма доходности инвестиционного проекта меньше средневзвешенной цены капитала компании, то такой проект не следует принимать.

10. Чистый дисконтированный доход имеет прямую зависимость от фактора «А»:

-30% -20% -10% 0 +10% +20% +30%

диапазон отклонения фактора

Раздел V. Правила балльной оценки контрольной работы

За верное решение заданий контрольной работы начисляются баллы в соответствии со следующей таблицей:

Список заданий

контрольной работы

Начисляемые баллы

за верное решение

1

Ситуационная

(практическая) задача № 1

40

2

Ситуационная

(практическая) задача № 2

40

3

Тестовое задание

30

Верное решение задач № 1 и № 2 означает вычисление правильного числового ответа в решении задач, за что засчитывается по 40 баллов. Если числовой ответ неправильный, но способ решения, применение формул или ход решения верные, то за задачу может засчитываться 30 баллов. В остальных случаях – 0 баллов.

Критерии оценки эффективности финансовой политики корпорации

Где ДПА – сумма дивиденда, Н – номинал, д – дивиденд (в долях).

Сумма дивидендов по облигациям определяется по формуле:

Где ДО – сумма дивиденда, Н – номинал,К – купон.

Далее будет рассмотрено два варианта: если в условиях есть ошибка и если ее нет. Пожалуйста, перед сдачей работы попробуйте узнать у преподавателя и выбрать нужный вариант! прибыль к распределению составила 16 000 тыс. руб.

С = 16 000 000 – 12 000 * 150 – 15 000 * 100 = 12 700 000 руб.

В порядке убывания доходности держатели ценных бумаг распределяются следующим образом:

Объем инвестиционных возможностей компании ограничен 90000 долл. Имеется возможность выбора из следующих шести проектов:

Предполагаемая стоимость капитала 10%. Сформируйте оптимальный портфель по критериям:

Решение:

Проекты F и C являются оптимальным портфелем, так принесут максимальную прибыль, а вложения составят как раз 90000 долл.

В) А вот показатель PI сначала нужно рассчитать. Он рассчитывается как отношение чистой сегодняшней ценности денежного притока к чистой сегодняшней ценности денежного оттока (включая первоначальные инвестиции).

Чтобы совершать операции с иностранными ценными бумагами, не допущенными к обращению в России, вам необходимо соблюдать ограничения Федерального закона от 22.04.1996 № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» (п. 14 ст. 51.1. ст. 51.2) и Положения о порядке признания лиц квалифицированными инвесторами, утверждённого приказом ФСФР от 18 марта 2008 г. N 08–12/пз-н (далее – Положение о квалифицированных инвесторах) (с 26.06.2015 — Указания Банка России от 29.04.2015 N 3629-У «О признании лиц квалифицированными инвесторами и порядке ведения реестра лиц, признанных квалифицированными инвесторами» (далее – Указание)).

В частности, для совершения сделок с еврооблигациями вы должны обладать статусом квалифицированного инвестора. Этот статус подтверждается банком либо законодательно.

Требования к инвесторам с 26.06.2015

Клиент Банка ВТБ (ПАО) может быть признан квалифицированным инвестором, если он удовлетворяет любому из указанных ниже требований.

Частный клиент

  1. Владеет ценными бумагами и (или) иными финансовыми инструментами в соответствии со списком, установленным Указанием (далее – Финансовыми инструментами), общая стоимость которых составляет не менее 6 млн рублей.
  2. Имеет опыт работы в российской и (или) иностранной организации, которая осуществляла сделки с ценными бумагами и (или) иными Финансовыми инструментами:
  • не менее 2 года, если такая организация является квалифицированным инвестором; или
  • не менее 3 лет в иных случаях.

  • Совершал сделки с ценными бумагами и (или) заключал договоры, являющиеся производными финансовыми инструментами, за последние четыре квартала в среднем не реже 10 раз в квартал, но не реже одного раза в месяц. При этом совокупная цена таких сделок (договоров) должна составлять не менее 6 миллионов рублей.
  • Размер имущества, принадлежащего физическому лицу, составляет не менее 6 миллионов рублей. При этом учитывается только следующее имущество:
    • денежные средства, находящиеся на счетах и (или) во вкладах (депозитах), открытых в кредитных организациях в соответствии с нормативными актами Банка России, и (или) в иностранных банках, с местом учреждения в государствах, указанных в подпунктах 1 и 2 пункта 2 статьи 51.1 Федерального закона «О рынке ценных бумаг», и суммы начисленных процентов;
    • требования к кредитной организации выплатить денежный эквивалент драгоценного металла по учетной цене соответствующего драгоценного металла;
    • ценные бумаги, предусмотренные Указанием, в том числе переданные физическим лицом в доверительное управление.
  • Имеет высшее экономическое образование, подтвержденное документом государственного образца Российской Федерации о высшем образовании, выданным образовательной организацией высшего профессионального образования, которое на момент выдачи указанного документа осуществляло аттестацию граждан в сфере профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, или любой из следующих аттестатов и сертификатов: квалификационный аттестат специалиста финансового рынка, квалификационный аттестат аудитора, квалификационный аттестат страхового актуария, сертификат «CharteredFinancialAnalyst (CFA)», сертификат «CertifiedInternationalInvestmentAnalyst (CHA)», сертификат «FinancialRiskManager (FRM)».
  • Для целей признания клиента квалифицированным инвестором учитываются следующие ценные бумаги и финансовые инструменты:

    • государственные ценные бумаги Российской Федерации, государственные ценные бумаги субъектов Российской Федерации и муниципальные ценные бумаги;
    • акции и облигации российских эмитентов;
    • государственные ценные бумаги иностранных государств;
    • акции и облигации иностранных эмитентов;
    • российские депозитарные расписки и иностранные депозитарные расписки на ценные бумаги;
    • инвестиционные паи паевых инвестиционных фондов и паи (акции) иностранных инвестиционных фондов;
    • ипотечные сертификаты участия;
    • заключаемые на организованных торгах договоры, являющиеся производными финансовыми инструментами.

    Компания, являющаяся коммерческой организацией

    1. Имеет собственный капитал не менее 200 млн рублей.
    2. Совершала сделки с ценными бумагами и (или) заключал договоры, являющиеся производными финансовыми инструментами, за последние четыре квартала в среднем не реже пяти раз в квартал, но не реже одного раза в месяц. При этом совокупная цена таких сделок (договоров) должна составлять не менее 50 миллионов рублей
    3. За последний отчетный год имеет оборот (выручку) не менее 2 млрд рублей (по данным российской бухгалтерской отчетности либо правил ведения учета и составления отчетности для иностранного юридического лица).
    4. За последний отчетный год имеет сумму активов не менее 2 млрд рублей (по данным российской бухгалтерской отчетности либо правил ведения учета и составления отчетности для иностранного юридического лица).

    В случае если вы имеете статус квалифицированного инвестора на основании закона, вам не требуется проходить соответствующую процедуру в Банке ВТБ (ПАО).

    Согласно п. 2 ст. 51.2 ФЗ «О рынке ценных бумаг» к квалифицированным инвесторам относятся:

    • брокеры, дилеры и управляющие;
    • клиринговые организации;
    • кредитные организации;
    • акционерные инвестиционные фонды;
    • управляющие компании инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов;
    • страховые организации;
    • негосударственные пенсионные фонды;
    • некоммерческие организации в форме фондов, которые относятся к инфраструктуре поддержки субъектов малого и среднего предпринимательства в соответствии с ч. 1 ст. 15 ФЗ от 24.07.2007 № 209-ФЗ «О развитии малого и среднего предпринимательства в Российской Федерации»;
    • Банк России;
    • государственная корпорация «Банк развития и внешнеэкономической деятельности (Внешэкономбанк)»;
    • Агентство по страхованию вкладов;
    • государственная корпорация «Российская корпорация нанотехнологий»;
    • международные финансовые организации, в том числе Мировой банк, Международный валютный фонд, Европейский центральный банк, Европейский инвестиционный банк, Европейский банк реконструкции и развития.

    Получение статуса квалифицированного инвестора в Банке ВТБ (ПАО)

    Частный клиент

    Чтобы получить статус квалифицированного инвестора, обратитесь с заявлением в Отдел клиентских менеджеров Банка ВТБ (ПАО) :

    • Клиенты, являющиеся владельцами пакетов «Прайм» или «Привилегия» – в офисе Банка к своему персональному менеджеру или менеджеру счета;
    • Клиенты, НЕ являющиеся владельцами пакетов «Прайм» или «Привилегия» — см. Список офисов, где обслуживаются клиенты, не являющиеся владельцами пакетов «Прайм» или «Привилегия» .

    Форма заявления «О признании клиента квалифицированным инвестором»
    application_for_qualified_investor.doc(44 Кб)

    Если в Банке ВТБ (ПАО) отсутствует информация о соответствии клиента требованиям, указанным выше в пп. 1 или 3 (сделки совершались не через ВТБ24 / ВТБ / бумаги хранятся не в Банке ВТБ (ПАО)), то ему необходимо предоставить документ, подтверждающий его соответствие любому из требований, указанных выше в пп. 1–5 требований к частному инвестору:

    1. Копия трудовой книжки, заверенная последним работодателем, или оригинал и копия трудовой книжки, заверенная Клиентом в случае, если он не имеет места работы. Банк при необходимости дополнительно может потребовать копию лицензии, подтверждающую, что работодатель является квалифицированным инвестором в соответствии с пунктом 2 статьи 51.2 Федерального закона «О рынке ценных бумаг»;
    2. Брокерский отчет о совершении сделок за последние 4 квартала, предшествующие дате подачи заявления на признание Клиента квалифицированным инвестором, подтверждающий совершение сделок в среднем не реже 10 раз в квартал, но не реже одного раза в месяц, с совокупной ценой таких сделок (договоров) должна не менее 6 миллионов рублей.
    3. Отчет доверительного управляющего подтверждающий владение Клиентом ценными бумагами, иными финансовыми инструментами, денежными средствами на рабочий день, непосредственно предшествующий дате подачи заявления на признание Клиента квалифицированным инвестором;
    4. Выписка со счета депо на рабочий день, непосредственно предшествующий дате подачи заявления на признание Клиента квалифицированным инвестором/ брокерский отчет с указанием количества принадлежащих Клиенту ценных бумаг, иных финансовых инструментов, денежных средств на рабочий день, непосредственно предшествующий дате подачи заявления на признание Клиента квалифицированным инвестором (для иностранных брокеров).
    5. Выписка с банковского счета/счета по вкладу Клиента на рабочий день, непосредственно предшествующий дате подачи заявления на признание Клиента квалифицированным инвестором.
    6. Документ, подтверждающий требования к кредитной организации выплатить денежный эквивалент драгоценного металла по учетной цене соответствующего драгоценного металла, на рабочий день, непосредственно предшествующий дате подачи заявления на признание Клиента квалифицированным инвестором.
    7. Диплом государственного образца Российской Федерации о высшем образовании, выданный образовательной организацией высшего профессионального образования, которая на момент выдачи указанного документа осуществляла аттестацию граждан в сфере профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг (нотариально удостоверенная копия или оригинал и копия, удостоверенная Клиентом).
    8. Любой из следующих аттестатов и сертификатов: квалификационный аттестат специалиста финансового рынка, квалификационный аттестат аудитора, квалификационный аттестат страхового актуария, сертификат «CharteredFinancialAnalyst (CFA)», сертификат «CertifiedInternationalInvestmentAnalyst (CHA)», сертификат «FinancialRiskManager (FRM)» (нотариально удостоверенная копия или оригинал и копия, удостоверенная Клиентом).

    Компания

    Юридическому лицу необходимо дополнительно к заявлению предоставить бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках на последнюю отчетную дату, заверенные генеральным директором и главным бухгалтером / документы согласно национальных стандартов или правил ведения учета и составления отчетности для иностранного юридического лица на указанную дату.

    Если согласно данным баланса компания не соответствует ни одному из указанных выше требований по п. 1.3.4., ей следует предоставить брокерский отчет другого брокера о совершении сделок за последние 4 квартала, предшествующие дате подачи заявления на признание Клиента квалифицированным инвестором, подтверждающий совершение сделок в среднем не реже пяти раз в квартал, но не реже одного раза в месяц, с совокупной ценой таких сделок (договоров) не менее 50 миллионов рублей.

    Требования к соискателю статуса Квалифицированного инвестора и условия его получения, действующие до 26.06.2015 смотрите по ссылке «Статус квалифицированного инвестора по «Положению о квалифицированных инвесторах» (приказ ФСФР от 18 марта 2008 г. N 08–12/пз-н)».

    Нормативные документы Банка ВТБ (ПАО)

    Положение о порядке признания клиентов квалифицированными инвесторами
    Положение о порядке признания клиентов квалифицированными инвесторами.doc(204 Кб) Более подробную информацию о процедуре признания клиента Банка ВТБ (ПАО) квалифицированным инвестором вы можете получить в Отделе клиентских менеджеров по телефону 8 800 333–24–24. Факс: (495) 980–46–87.

    Добавить комментарий

    Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *