Mmbtu

  • автор:

Сжиженный природный газ (английский — liquefied natural gas) — популярный биржевой товар с поставочными контрактами на ведущих товарных и фьючерсных биржах. Торгуется как пропан, пропан-бутан.

График онлайн СПГ

Природный газ искусственно сжижают для удобства транспортировки. Обычный природный газ можно транспортировать только трубопроводами, а их не везде удобно прокладывать. Например, как доставить газ в Японию или из США в Европу? Да, есть технологии укладки трубопроводов по морскому дну (Северный поток, Турецкий поток и другие проекты), но не в каждом случае они применимы. Решение — сжиженный природный газ (СПГ).

Для продажи СПГ (LNG) необходимо построить два предприятия — на одном газ сжижается, на другом разжижается до привычного состояния, после чего поставляется потребителям по трубам, за исключением газа для автомобилей и некоторых других причин.

Рынок сжиженного газа стабильно растет, спрос на него повышается, что делает рынок привлекательным для инвестирования.

Вставить график онлайн сжиженного газа (пропан, пропан-бутан…).

Биржевая единица измерения СПГ

Каждая биржа выставляет к товару определенные критерии, чтобы покупатели четко знали, за что платят деньги.

Классификация сжиженных углеводородных газов в России:

  • технический пропан;
  • технический бутан;
  • автомобильный пропан;
  • технический пропан-бутан;
  • автомобильный пропан-бутан.

На бирже в Нью-Йорке фьючерсы Mont Belvieu LDH Propane (OPIS) торгуются с минимальным контрактом 42 тысячи галлонов.

На бирже Санкт-Петербурга первый поставочный фьючерс технического пропан-бутана появился осенью 2018 года. Минимальная партия по контракту — 36 тонн.

В Европе своя шкала измерения. Как и природный газ, СПГ измеряется не в объеме, а в британских тепловых единицах (BTU, чаще встречается MBTU — 1000 BTU).

Цена СПГ на бирже

Цена сжиженного газа зависит от его спецификации, а также от ряда других обстоятельств.

На цену СПГ влияют такие факторы:

Например, сильные морозы в Европе в начале 2018 года резко повысили спрос на сжиженный газ, вследствие чего он значительно вырос в цене, обновив 4-летний максимум.

Цена на СПГ и другие биржевые товары обозначается в долларах США, евро или другой валюте, в зависимости от места нахождения биржи (рублях, юанях, рупиях, южноафриканских рэндах и т.д.).

Динамика цены СПГ в период 2010-2019 гг. приведена на графике ниже.

Максимума в этот период цена СПГ достигла в феврале 2014 года — $1,67 за галлон.

Минимума в январе 2016 года — $0,33.

Инвестирование в СПГ

На рынке СПГ преобладают покупатели товара, а не инвесторы, поскольку такой привлекательности, как золото и другие драгоценные металлы (палладий, платина, серебро), или акции, бонды и другие ценные бумаги у сжиженного газа нет.

Если вы желаете получать профит на долгосрочной основе, торгуя LNG или другими биржевыми товарами, вам необходимы знания рынка, чтобы понимать, как влияют на торги новости и своевременно входить или выходить с рынка при смене тренда.

Вопрос от Академии Masterforex-V: Вам знакомы наклонные каналы Masterforex-V и их отличие от трендовых каналов?

Инвестирования в сжиженный газ (СПГ) и другие товары на бирже:

  • фьючерсные контракты;
  • опционы,
  • индексы;
  • ETF,
  • CFD (контракты на разницу цен),
  • акции производителей на фондовых биржах.

Сфера применения СПГ

В основном СПГ разжижают и используют как обычный природный газ в качестве топлива или для промышленных нужд. Также СПГ используется в качестве автомобильного топлива. При этом не создаются специальные моторы, подключение газобаллонного оборудования требует незначительных изменений. Работы проводятся на СТО.

Сжиженный газ используется в районах, в которые не проложены газовые трубы. Потребители получают его в специальных баллонах, которые подключаются к газовым плитам.

В 2018 году на воду спустили круизный лайнер AIDAnova, силовые установки которого работают на сжиженном газе.

На СПГ работает российский тепловоз ТЭМ19-001.

Производство СПГ

Лидерами производства сжиженного природного газа являются Катар и Австралия. Это легко объяснимо — они добывают много природного газа, но не имеют возможности транспортировать его за границу трубопроводами. Продажа СПГ — единственный вариант экспорта, как для Японии — единственный вариант импорта.

ТОП-10 производителей СПГ (LNG) на 2018 год:

Производство СПГ в России

Россия понимает перспективы рынка сжиженного газа. Если раньше на этот сектор не обращали особое внимание, сосредоточившись на продаже трубопроводного газа, сейчас ситуация меняется. СПГ позволяет осваиваться новые рынки. Если на 2018 год доля России на рынке едва достигала 6%, в планах к 2025 году достичь15%.

Простой факт: первый завод СПГ в России начал работу только в 2009 году.

70% произведенного в России сжиженного газа поставляется на экспорт.

Самые крупные российские проекты СПГ (на 2019 год):

  1. Ямал СПГ. Мощность — 16,5 млн. тонн (объем после сжижения).
  2. Сахалин-2 — 10,2 млн. тонн.
  3. Криогаз-Высоцк — 0,66 млн. тонн.

Запланированные проекты:

  • Балтийский СПГ и Владивосток СПГ — по 10 млн. тонн. Ожидаются в 2020 году.
  • Арктик СПГ-2 — 18 млн. тонн. Ожидается в 2022 году.
  • Дальневосточный СПГ — 5 млн. тонн. Ожидается в 2024 году.

Потребление СПГ

Крупнейшим потребителем СПГ является Япония. Эта страна с высокоразвитой промышленностью расположена на островах и других вариантов поставок газа, кроме как СПГ, для нее нет.

ТОП-8 потребителей СПГ (2017 год):

Компании-лидеры производства СПГ

ТОП-5 американских дистрибьюторов СПГ (2018 год):

  1. AmeriGas Propane — 1,08 млрд. галлонов. Принадлежит корпорация UGI.
  2. Ferrellgas Partners LP — 636,7 млн. Акции на NYSE.
  3. Suburban Propane Partners LP — 440 млн. Акции на Нью-Йоркской фондовой бирже.
  4. Growmark Inc. — 282,3 млн. Региональный кооператив, акции не торгуются на бирже.
  5. CHS Inc. — 245,6 млн. Акции на NASDAQ.

В России СПГ производят Газпром и Новатэк. Акции обеих компаний торгуются на Московской бирже.

Крупнейшие биржи по продаже фьючерсов СПГ

Торговля фьючерсами СПГ и другими товарами осуществляется на биржах:

США:

  • NYMEX,
  • Чикагская товарно-сырьевая биржа,
  • ICE.

Европа:

  • LME,
  • LIFFE.

Азия:

  • Multi Commodity Exchange (Индия),
  • Dalian Commodity Exchange (Китай),
  • Токийская товарная биржа (TOCOM).

РФ:

  • Санкт-Петербургская международная товарно-сырьевая биржа,
  • MOEX,
  • FORTS.

CFD на СПГ

Брокерские компании предлагают трейдерам интересный инструмент CFD (Contract For Difference). В чем его особенность? А в том, что не нужно покупать товар, чтобы торговать им!

Детали о CFD у первого номера рейтинга брокеров Академии Masterforex-V брокера Nord FX.

Еще одно интересное предложение — кредитное плечо. С ним трейдерам не нужно платить 100% стоимости лота. Суммы порой достигают очень высоких значений, что ограничивает возможности. Теперь же торговля на финансовых рынках стала возможной, без преувеличения, с любым стартовым бюджетом.

Вторая лига рейтинга отнесена к резерву. Это компании с большим количеством отрицательных отзывов от трейдеров: LiteForex, GKFX, RenesourceCapital, Форекс Клуб, TeleTrade, XM.com, FreshForex, АльфаФорекс, FXOpen, EXNESS, EsplanadeMarketSolutions, TurboForex, Xtreamforex, GrandCapital, eToro, NPBFX, MaxiMarkets, Forex4you, RoboForex, Admiral Markets, FinmaxFX и др.

Популярные товары сырьевого рынка

Энергетика: бензол, газойль, мазут, бензин, дизель, биодизель, природный газ, нефть Brent, WTI, этанол.

Промышленность: этилен.

Цветные и черные металлы: никель, цинк, алюминий, медь, сталь, уран, свинец, кобальт, молибден, латунь, олово.

Драгоценные металлы: палладий, платина, золото, серебро.

Финансовые регуляторы на фьючерс и CFD СПГ

Биржам, маркет-мейкерам, маклерам нужна лицензия национального финансового регулятора.

А как вы оцениваете перспективы инвестирования в СПГ: насколько, по вашему мнению, привлекателен рынок биотоплива? Оставьте, пожалуйста, свой отзыв в комментариях и поделитесь статьей в соцсетях.

С уважением, wiki Masterforex-V — курсы бесплатного (школьного) и профессионального обучения Masterforex-V для работы на форексе, фондовых, фьючерсных, товарных и криптовалютных биржах.

Москва, 25 авг — ИА Neftegaz.RU. Около 10 партий сжиженного природного газа (СПГ) из США с погрузкой в октябре были отменены покупателями.

Об этом сообщило агентство S&P Global Platts со ссылкой на свои источники на рынке.

10 — это минимальное количество отказов от поставок с мая.

Большинство отказов (примерно 7) приходится на 2 американских терминала, чей оператор — Cheniere Energy, крупнейший американский экспортер СПГ.

Максимальное количество отказов от поставок было зафиксировано в августе — 45.

Всего с апреля покупатели отказались от 167 поставок.

Оживление спроса и возвращение цен на газ в мире к многомесячным максимумам немного улучшили ситуацию с доходностью поставок американского СПГ.

В основном это касается рынка Азии, там индекс Platts JKM для поставок в сентябре на текущей неделе достигал 3,9-4 долл. США за MMBtu (1 млн британских тепловых единиц).

Для поставок в октябре этот показатель составляет более 4,1 долл. США за MMBtu, это максимум за 7 месяцев.

В Европе цены на спотовые поставки на наиболее ликвидном хабе (голландском TTF) 20 августа достигали 2,9 долл. США за MMBtu, а позже снова опустились.

24 августа они находились на уровне 2,4 долл. США.

При этом цены на споте в Азии в пятницу снова просели ниже 4 долл. США за MMBtu.

Это последовало за объявлением властей Австралии о том, что Chevron остановит производственные линии проекта Gorgon LNG на техобслуживание поочередно: первую в октябре, а третью в январе 2021 г.

Ранее дедлайн для них был до 21 августа.

Вторая линия проекта уже остановлена и возобновит работу в начале сентября.
Впереди весна, и спрос на газ будет только сокращаться, поэтому весьма вероятно продолжение снижения до уровня $1 за миллион британских термальных единиц ($/MMBtu). Чтобы уяснить особенности определения цены на газ, необходимо понимание, что единого газового рынка, аналогичного нефтяному, нет. Существуют только договоренности между поставщиком и конечным потребителем. Однако для упрощения процесса формирования справедливой стоимости газа существует спотовая цена, к которой в среднесрочной перспективе должны стремиться цены поставщиков.
Проблема в том, что в США цена на газ рассчитывается в британских термических единицах (MMBtu), в Европе — МВт/час, а в России используется цена за тысячу кубических метров. Из-за этого разнобоя не всегда понятно, какова разница между стоимостью газа в Европе и США.

Итак, текущая цена на природный газ в США составляет $2,34 за миллион британских термальных единиц. Чтобы перевести эту цену в отечественную «систему координат», ее нужно умножать на коэффициент 35,11, поскольку в 1000 кубических метров содержится именно такое количество BTU (1 BTU = 28,48 кубометра). Коэффициенты могут незначительно разниться для газа, поставляемого различными компаниями. Это связано с физико-химическими свойствами газа, а также с различными температурными стандартами при подсчете. Так, в странах СНГ стандартный кубический метр соответствует температуре 20° С, поэтому для точного перевода стандартных кубических метров стран СНГ необходимо пересчитать их на температуру 15° С. Итак, после всех расчетов мы выяснили, что цена природного газа в США составляет $85,45 за куб. м.
Текущая цена на газ в Европе— 22,05 евро за МВт/час. Для определения стоимость в кубометрах необходимо умножить вышеуказанное число на коэффициент 10,29 и скорректировать цену на курс евро к доллару. Соответственно, получаем цену на газ в Европе — $294 за куб. м.

Именно этот фактор заставил Газпром уступить своим европейским коллегам, поскольку контрактная цена была выше на 30% текущих отметок, а факт снижения стоимости газа в США будет в среднесрочной перспективе давить на спотовые цены в Европе. Ситуация может привести к тому, что российскому газовому гиганту придется еще не раз уступить контрагентам.Однако, на мой взгляд, цена на газ определяется лишь договоренностями между двумя сторонами, а стоимость голубого топлива в США — это лишь некий туманный ориентир, который умело используют в переговорах представители европейских компаний.
Как бы то ни было, данный фактор будет оказывать давление на котировки фьючерса на акции Газпрома, поэтому не стоит формировать длинную позицию на долгосрочную перспективу: фьючерс можно использовать лишь для того, чтобы отыграть краткосрочный рост.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *