К признакам банкротства не относится

  • автор:

Финансовое положение предприятия зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Бесперебойный выпуск и реализация высококачественной продукции положительно влияют на финансовое состояние предприятия. Сбои в производственном процессе, ухудшение качества продукции, затруднения ее реализацией ведут к уменьшению средств на счетах предприятия, в результате чего ухудшается его платежеспособность. Имеется и обратная связь, так как отсутствие денежных средств может привести к перебоям в обеспеченности материальными ресурсами, а, следовательно, в производственном процессе.

Нередки случаи, когда и хорошо работающие предприятия испытывают финансовые затруднения, связанные с недостаточно рациональным размещением и использованием имеющихся финансовых ресурсов. Поэтому финансовая деятельность должна быть направлена на обеспечение систематического поступления и эффективное использование финансовых ресурсов, соблюдение расчетной и кредитной дисциплины, достижение рационального соотношения собственных и заемных средств, финансовой устойчивости с целью эффективного функционирования предприятий.

Важное значение для раннего обнаружения признаков предстоящей кризисной ситуации имеет анализ финансового состояния, который позволит обнаружить его «слабые” стороны и принять конкретные меры по финансовому оздоровлению предприятия. Ранние признаки банкротства связаны с характером изменений финансовых показателей деятельности предприятия, своевременностью и качеством предоставления финансовой отчетности и проведением аудиторских проверок. К ним относятся:

задержки предоставления бухгалтерской отчетности и изменения ее качества; изменения в статьях бухгалтерского баланса со стороны активов и пассивов и нарушения определенной их пропорциональности; увеличение или уменьшение материальных запасов; увеличение задолженности предприятия поставщикам и кредиторам; уменьшение доходов предприятия и снижение прибыльности фирмы, обесценивание акций, установление предприятием нереальных (высоких или низких) цен на свою продукцию; неудовлетворительная структура баланса.

Основанием для признания структуры бухгалтерского баланса неудовлетворительной, а предприятия — неплатежеспособным является наличие одного из следующих условий:

коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода менее нормативного значения, которое в зависимости от отраслевой принадлежности предприятия колеблется от 1,0 (торговля и общественное питание) до 1,7 (промышленность); коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на конец отчетного периода менее установленного норматива, который зависит от отраслевой принадлежности предприятия. Диапазон изменения данного норматива от 0,1 до 0,3.

Коэффициент текущей ликвидности характеризует общую обеспеченность предприятия собственными оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств предприятия. Он определяется как отношение фактической стоимости находящихся в наличии у предприятия оборотных средств в виде запасов, налогов по приобретенным ценностям, денежных средств, дебиторских задолженностей, краткосрочных финансовых вложений и прочих оборотных активов за вычетом расходов будущих периодов к краткосрочным обязательствам предприятия за исключением доходов будущих периодов, фондов потребления и резервов предстоящих расходов и платежей.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами характеризует наличие у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для его финансовой устойчивости. Данный показатель определяется как отношение разности собственного капитала, включая фонды потребления и резервы предстоящих расходов и платежей, и фактической стоимости внеоборотных активов к фактической стоимости находящихся в наличии у предприятия оборотных средств в виде запасов, налогов по приобретенным ценностям, денежных средств, дебиторских задолженностей, краткосрочных финансовых вложений и прочих оборотных активов.

В Республике Беларусь предприятие считается устойчиво неплатежеспособным в том случае, если в течение последних четырех кварталов у него неудовлетворительная структура баланса. При этом для признания устойчиво неплатежеспособного предприятия потенциальным банкротом необходимо наличие одного из следующих условий:

коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами на конец отчетного периода имеет значение выше нормативного (не более 0,85); коэффициент обеспеченности просроченных финансовых обязательств активами на конец отчетного периода имеет значение выше нормативного (не более 0,5).

Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами характеризует способность предприятия рассчитаться по своим финансовым обязательствам после реализации активов. Он определяется отношением всех (долгосрочных и краткосрочных) обязательств предприятия за исключением фондов потребления и резервов предстоящих расходов и платежей к общей стоимости имущества (активов).

Коэффициент обеспеченности просроченных финансовых обязательств активами характеризует способность предприятия рассчитаться по просроченным финансовым обязательствам путем реализации активов. Он рассчитывается как отношение просроченных финансовых обязательств предприятия (долгосрочных и краткосрочных) к общей стоимости имущества (активов).

Если величина данных коэффициентов превышает уровень нормативных значений, то это свидетельствует о критической ситуации, при которой предприятие не сможет рассчитаться по своим обязательствам, даже распродав все свое имущество. Такая ситуация может привести к реальной угрозе ликвидации предприятия посредством процедуры банкротства.

Банкротство

В соответствии с Федеральным законом «О несостоятельности (банкротстве)» №127-ФЗ, банкротство (несостоятельность) – это признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей.

Банкротство — это единственная законная процедура по ликвидации юридических лиц и ИП с долгами, а также по списанию безнадежной задолженности физического лица.

Дела о несостоятельности (банкротстве) рассматриваются арбитражным судом. Должник — гражданин, в том числе индивидуальный предприниматель, или юридическое лицо, оказавшиеся неспособными удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей.

В соответствии с Гражданским кодексом РФ, банкротом не могут быть признаны: казенные предприятия, учреждения, политические партии и религиозные организации.

Банкротство юридических лиц:

Признаки банкротства юридических лиц: Юридическое лицо считается не способным удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам или исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, если соответствующие обязательства не исполнены им в течение 3 месяцев с даты, когда они должны были быть исполнены. Производство по делу о банкротстве может быть возбуждено арбитражным судом при условии, что требования к юридическому лицу превышают 300 000 рублей.

Для отдельных категорий должников — юридических лиц законом установлены иные признаки, например, при признании банкротом отсутствующего должника или при банкротстве стратегической организации или естественной монополии.

Основания для возбуждения дела о банкротстве: Основанием для возбуждения дела о банкротстве является заявление о признании должника банкротом, поданное в арбитражный суд с соблюдением всех норм, предусмотренных Законом о банкротстве и Арбитражным процессуальным кодексом РФ, при наличии соответствующих оснований. Такое заявление может быть подано:

  1. Конкурсным кредитором — при условии наличия вступившего в силу решения суда. При этом для подачи заявления о банкротстве должника кредитной организацией (банком) не требуется судебный акт;
  2. Уполномоченным органом — ФНС РФ;
  3. Должником — с заявлением в суд обращается руководитель должника. Участники должника, в т.ч. и бывшие, с таким заявлением в арбитражный суд обращаться не могут. Руководитель должника обязан обратиться с заявлением, если: удовлетворение требований одного кредитора или нескольких кредиторов приводит к невозможности исполнения должником денежных обязательств в полном объеме перед другими кредиторами; обращение взыскания на имущество должника существенно осложнит или сделает невозможной хозяйственную деятельность должника; должник отвечает признакам неплатежеспособности и (или) признакам недостаточности имущества. Ликвидатор обязан обратиться в арбитражный суд с заявлением о банкротстве ликвидируемого должника, если при проведении ликвидации юридического лица установлена невозможность удовлетворения требований кредиторов в полном объеме.

Для принятия арбитражным судом заявления ФНС РФ о банкротстве отсутствующего должника необходимо наличие одного из следующих оснований:
— если гражданин-должник или руководитель должника — юридического лица, фактически прекратившего свою деятельность, отсутствует или установить место их нахождения не представляется возможным;
— если в течение последних 12 месяцев до даты подачи заявления о признании должника банкротом не проводились операции по банковским счетам должника;
— при наличии иных признаков, свидетельствующих об отсутствии предпринимательской или иной деятельности должника.
При этом суды, как правило, отказывают в возбуждении дела о банкротстве, в случае если налоговый орган не может подтвердить наличие у отсутствующего должника имущества для покрытия судебных расходов.

После принятия заявления о банкротстве арбитражным судом назначается судебное заседание по рассмотрению его обоснованности. В случае признания заявления обоснованным вводится процедура наблюдения. В случае банкротства ликвидируемого должника сразу вводится процедура конкурсного производства. Также в ходе дела о банкротстве могут применяться следующие процедуры банкротства: внешнее управление и мировое соглашение. Наиболее часто банкротство проходит по схеме: наблюдение — конкурсное производство. Внешнее управление, как правило, вводится для восстановления платежеспособности в отношении предприятий, обладающих имущественным комплексом. Процедура финансового оздоровления практически не используется.

Для проведения процедуры банкротства судом утверждается арбитражный управляющий: временный управляющий в наблюдении, конкурсный управляющий — в конкурсном производстве, внешний управляющий — в случае введения внешнего управления. В общих случаях кандидатура временного управляющего указывается заявителем при подаче заявления о банкротстве; кандидатуры конкурсного и внешнего управляющих выбирает собрание кредиторов большинством голосов.

Наблюдение — процедура, применяемая в деле о банкротстве к должнику в целях обеспечения сохранности его имущества, проведения анализа финансового состояния должника, составления реестра требований кредиторов и проведения первого собрания кредиторов. Вводится на срок до 7 месяцев. Временный управляющий при проведении процедуры наблюдения:

  • Публикует сведения о введении процедуры в газете «Коммерсант» и в ЕФРСБ;
  • Уведомляет кредиторов;
  • Запрашивает документы о деятельности должника;
  • Участвует в судебных заседаниях по рассмотрению обоснованности требований кредиторов;
  • Контролирует деятельность должника;
  • Проводит финансовый анализ и составляет отчеты;
  • Делает вывод о возможности восстановления платежеспособности должника;
  • Проводит первое собрание кредиторов;
  • Отчитывается перед судом.

Конкурсные кредиторы для участия в первом собрании кредиторов должны предъявить свои требования в арбитражный суд в течение 30 дней после публикации сообщения в «Коммерсанте». В случае пропуска срока их требования будут рассмотрены в следующей процедуре. Должник в ходе процедуры имеет право осуществлять деятельность с учетом наложенных законом о банкротстве ограничений.

В конце процедуры наблюдения проводится первое собрание кредиторов, которое большинством голосов принимает решения о дальнейшей процедуре и кандидатуре арбитражного управляющего. На основании решения собрания кредиторов суд вводит следующую процедуру.

Конкурсное производство — процедура, применяемая в деле о банкротстве к должнику, признанному банкротом, в целях соразмерного удовлетворения требований кредиторов.

Конкурсный управляющий при проведении конкурсного производства:

  • Публикует сведения о введении процедуры в газете «Коммерсант»;
  • Уведомляет кредиторов;
  • Запрашивает документы о деятельности должника;
  • Участвует в судебных заседаниях по рассмотрению обоснованности требований кредиторов;
  • Исполняет обязанности руководителя должника;
  • Проводит собрания кредиторов;
  • Отчитывается перед судом;
  • Проводит инвентаризацию имущества;
  • Формирует конкурсную массу;
  • Взыскивает дебиторскую задолженность;
  • Оспаривает сделки должника;
  • Организует реализацию имущества;
  • Привлекает руководителей организации к субсидиарной ответственности и возмещению убытков;
  • Удовлетворяет денежные требования кредиторов.

По завершению конкурсного производства должник исключается из ЕГРЮЛ, а его обязательства считаются исполненными.

Банкротство граждан:

Включает в себя 3 категории должников — банкротство физических лиц, банкротство индивидуальных предпринимателей, банкротство крестьянского (фермерского) хозяйства. На 2 категорию распространяются требования закона о банкротстве, аналогичные банкротству физических лиц, с учетом определенных особенностей. Особняком стоит 3 категория должников — банкротство крестьянского (фермерского) хозяйства.

Признаки банкротства : Гражданин считается неспособным удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам или исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, если соответствующие обязательства не исполнены им в течение 3 месяцев с даты, когда они должны были быть исполнены, и если сумма его обязательств превышает 500 000 рублей.

Предупреждение банкротства – это стадия процедуры банкротства. При осуществлении процедуры банкротства необязательно достигается конечная стадия этой процедуры, при наличии определенных юридических фактов банкротство не может быть произведено. Одним из таких фактов является наличие оздоровительного эффекта при осуществлении оздоровительных мероприятий. При осуществлении процедуры банкротства в действие приводится сложный и многоступенчатый механизм, значение которого – в предотвращении финансового краха организации.

Арбитражный суд, как и государство, не ставит себе цели во что бы то ни стало добиться ликвидации юридического лица, признанного банкротом, первостепенной задачей в данном случае является предотвращение негативных экономических последствий как для самого юридического лица, так и для его кредиторов.

Предупреждение банкротства юридического лица предполагает производство определенных мер. Такие меры являются первоочередными, законодательство о банкротстве юридического лица предусматривает проведение и иных мер. В случае возникновения признаков банкротства, установленных законодательством о банкротстве, руководитель должника обязан направить учредителям (участникам) должника, собственнику имущества должника – унитарного предприятия сведения о наличии признаков банкротства.

Учредители (участники) должника, федеральные органы исполнительной власти, органы исполнительной власти субъектов РФ, органы местного самоуправления обязаны принимать своевременные меры по предупреждению банкротства организаций.

В целях предупреждения банкротства организаций учредители (участники) должника до момента подачи в арбитражный суд заявления о признании должника банкротом принимают меры, направленные на восстановление платежеспособности должника. Меры, направленные на восстановление платежеспособности должника, могут быть приняты кредиторами или иными лицами на основании соглашения с должником.

Одной из форм принятия мер по предупреждению банкротства является досудебная санация.

Досудебная санация представляет собой меры по восстановлению платежеспособности должника, принимаемые собственником имущества должника – унитарного предприятия, учредителями (участниками) должника, кредиторами должника и иными лицами в целях предупреждения банкротства.

Учредителями (участниками) должника, собственником имущества должника – унитарного предприятия, кредиторами и иными лицами в рамках мер по предупреждению банкротства должнику может быть предоставлена финансовая помощь в размере, достаточном для погашения денежных обязательств и обязательных платежей и восстановления платежеспособности должника (досудебная санация).

Предоставление финансовой помощи может сопровождаться принятием на себя должником или иными лицами обязательств в пользу лиц, предоставивших финансовую помощь.



В данной статье рассмотрены основные причины и факторы, приводящие к банкротству предприятий при несоблюдении условий экономической безопасности.

Ключевые слова: банкротство, неплатежеспособность, экономическая безопасность, причины банкротства, внутренняя и внешняя среда функционирования предприятия

В настоящее время, в условиях финансового кризиса, роста нестабильности, глобализации экономического пространства, угроза банкротства для многих предприятий приобрела чрезвычайную актуальность.

По данным Единого Федерального реестра сведений о банкротстве , число российский компаний, признанных банкротами, в 2018 году остается на достаточно высоком уровне (см. рис. 1).

Значительное число обанкротившихся предприятий подтверждает актуальность вопроса о выявлении причин несостоятельности предприятий.

Рис. 1. Статистика банкротств в России (2012–2018 гг.)

Существует огромное количество определений термина «банкротство».

В обыденном понимании под банкротством следует понимать невозможность организации платить по своим обязательствам по причине отсутствия денежных средств.

С юридической точки зрения под банкротством следует понимать признание арбитражным судом абсолютной неплатежеспособности должника и неспособности в связи с этим осуществлять экономическую деятельность с целью погашения долгов .

В свою очередь Закон «О несостоятельности (банкротстве)» определяет несостоятельность (банкротство) как признанную арбитражным судом или объявленную должником неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей .

Существуют различные подходы к выделению причин банкротства.

Е. Торкановский определил четыре основные проблемные области, в рамках которых могут возникнуть причины банкротства предприятии: принципы деятельности, ресурсы, стратегия предприятия, качество и уровень маркетинга .

Наиболее распространенной считается классификация М. Д. Эймсома, который выделил восемь основных причин банкротства: нехватка капитала; неудачное расположение бизнеса; недостаток опыта; неэффективное управление оборотным капиталом; плохая кредитная политика; излишнее инвестирование в фиксированные активы; использование средств предприятия на личные цели; неожиданный рост бизнеса .

Также необходимо учитывать, что любая организация осуществляет свою деятельность под воздействием внутренней и внешней среды.

Внешние факторы оказывают сильное влияние на деятельность предприятия и соответственно могут привести к банкротству предприятия.

К внешним факторам, приводящим к банкротству предприятия, можно отнести:

  1. экономические (уровень инфляции, уровень доходов и накоплений населения, цикличность экономического развития, изменение процентных ставок);
  2. политические (налоговая политика, изменения в отношениях собственности, отношение государства к предпринимательству, законодательные нормы и акты по защите прав потребителей и предпринимателей: ограничение монополизма, защита конкуренции);
  3. социальные (потребительский выбор, привычки, традиции потребления, новизна технологий).

Помимо внешних факторов имеются внутренние факторы, которые также могут усилить кризисную ситуацию предприятия, это, например: возникновение убытков предприятия, резкое повышение уровня издержек производства и сбыта товара, утрата уровня культуры производства и предприятия, нарушения пропорциональности в статьях бухгалтерского баланса, увеличение задолженности предприятия, уменьшение доходов предприятия и падение прибыльности фирмы.

Указанные факторы могут быть вызваны неспособностью товара конкурировать с другими товарами, нерациональной структурой управления, низкой квалификацией персонала, неумением ориентироваться в изменяющейся рыночной обстановке, недоучетом финансовых рисков, рискованной программой развития, низким уровнем применяемых технологий.

Это далеко не весь список проблем, обострение которых может стать причиной банкротства.

Провоцируют банкротство, помимо перечисленных внутренних и внешних причин, некоторые специфические тенденции, характерные для конкретной организации.

Необходимо учитывать, что причин банкротства существует множество, но рассматривать их необходимо в комплексе и взаимодействии, так как маловероятно, что возникновение только одного фактора приведет к банкротству.

Таким образом, осознание факторов и причин возникновения банкротства позволит хозяйствующим субъектам организовать управление имеющимися производственными, финансовыми, человеческими, интеллектуальными ресурсами так, чтобы обеспечить стабильное развитие и не допустить банкротства. Ведь выход предприятия из кризисной ситуации возможен только при устранении причин ее возникновения. Умение своевременно выделить предпосылки, факторы и причины кризисов дает возможность вовремя принять предупредительные меры, разработать антикризисную политику и минимизировать последствия финансового кризиса при его наступлении, то есть не допустить банкротства.

Литература:

На основании вышеизложенного, можно отметить, что каждое предприятие следует своей системе по восстановлению и укреплению финансовой устойчивости. В основном, проблемы финансовой устойчивости заключаются в противоречиях между целями предприятия, а также наличием и составом средств их достижения. Ключевым моментом в успехе является обязательное наличие стратегических целей и владение методологией финансового анализа.

Список литературы

1. Жданов В., Жданов И. «Финансовый анализ предприятия с помощью коэффициентов и моделей: Учебное пособие»: Проспект, 2018.

2. Ковалев В.В. «Финансовый анализ: Управление капиталом»: Питер, 2016.

3. Лапуста М.Г. «Определение характера финансовой устойчивости предприятия»: Инфа-М, 2016.

ОЦЕНКА ФИНАНСОВОЙ НЕСОСТОЯТЕЛЬНОСТИ (БАНКРОТСТВА ПРЕДПРИЯТИЯ) Дмитриева Ю.В.

Дмитриева Юлиана Викторовна — студент, кафедра экономики, Институт финансовой и экономической безопасности, г. Москва

Аннотация: в данной статье рассмотрено различие терминов «несостоятельность» и «банкротство». Представлены основные модели прогнозирования банкротства юридических лиц, которые используются на краткосрочный и долгосрочный период.

Ключевые слова: банкротство, финансовая несостоятельность, оценка банкротства.

В настоящий момент особо остро ощущается ситуация, связанная с вероятностью банкротства юридического лица. Для развития российской экономики этот факт приобретает первостепенное значение, т.к. своевременное выявление и диагностика неблагоприятных тенденций позволяют разрабатывать программу финансовой стабилизации для предприятия, которая в дальнейшем служит для преодоления финансового кризиса и исключения процедур банкротства. Важно отметить, что абсолютно точных методик, которые позволяли бы достоверно спрогнозировать дальнейшую несостоятельность предприятия, практически нет.

В первую очередь, необходимо четко разделить два термина «несостоятельность» и «банкротство». Несостоятельность — это степень неэффективности предпринимательской деятельности, при которой объемы генерируемых денежных средств, а также накопленных за весь период существования бизнеса ликвидных активов недостаточны для удовлетворения всех внешних требований, связанных с такой деятельностью (перед контрагентами, работниками, налоговыми органами). Банкротство — признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежными обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей .

На практике под банкротством предприятия понимают кризис, то есть отсутствие возможности вовремя и в полном объеме исполнять текущие обязательства.

Можно выделить несколько факторов, которые указывают на возникновение кризиса на предприятии:

1) внешние, или экзогенные (которые не зависят от деятельности предприятия),

2) внутренние, или эндогенные (которые зависят от предприятия). Экзогенными факторами считаются: снижение конъюнктуры экономики;

уменьшение покупной способности населения; высокий уровень инфляции; постоянная нестабильность налогового и хозяйственного законодательства; отсутствие нестабильности на финансовом и валютном рынке; высокий уровень конкуренции в отрасли; усиление монополизма на рынке.

Данные факторы носят стратегический характер, в данном случае, банкротство наступает по причине отсутствия своевременного реагирования менеджера на возможную угрозу.

На предприятии существует большое количество эндогенных факторов: некачественный менеджмент; несовершенная организационная структура; низкая квалификация персонала; недостатки в производственной сфере; ошибки в расчетах в области снабжения; слабый уровень маркетинга и потеря рынков сбыта продукции; отсутствие финансирования .

В экономической литературе разных стран существует большое количество метод и моделей по диагностике вероятности наступления банкротства у юридического лица. В данной статье будут рассмотрены модели таких авторов, как: Э. Альтмана, У. Бивера, Г. Спрингейта, Дж. Фулмера; и российских авторов: Р. Сайфуллина и Г. Кадыкова, а также Иркутской государственной экономической академии.

Как правило, вне зависимости от того, кто придумал и описал модель предотвращения банкротства, она будет включаться в себя ряд основных показателей, которые и характеризуют финансовое положения предприятия. На основании данных ключевых показателей и рассчитывается комплексный показатель вероятности банкротства.

Важно отметить, что максимально действенным средством преодоления банкротства для юридического лица является финансовая санация. Целью данного понятия считается покрытие убытков на данный момент и устранение причин их возникновения, возобновление или поддержание сохранения ликвидности и платежеспособности предприятия, снижение различной задолженности, максимизация оборотных средств и финансовых ресурсов.

Финансовая санация осуществляется по различным направлениям:

1) реструктуризация активов;

2) снижение или замораживание затрат;

3) подъем выручки от реализации.

Данные направления помогут предприятию поднять уровень платежеспособности и обеспечит его дальнейшее благополучное развитие.

Список литературы

2. Алексеева Е.В. «Несостоятельность (банкротство) юридических лиц»: Практикум // 2016.

3. Суворов Е.Д. «Банкротство в практике нового Верховного Суда РФ»: СТАТУТ // 2017.

4. Юлова Е.С. «Правовое регулирование несостоятельности (банкротства): Учебник и Практикум: Юрайт // 2016.

iНе можете найти то, что вам нужно? Попробуйте сервис подбора литературы.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *