Финансовой независимости

  • автор:

Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов

Еще найдено про коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов

  1. Актуальные вопросы и современный опыт анализа финансового состояния организаций — часть 4 Общий капитал 20 4 Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов и затрат отражает степень покрытия материальных запасов собственными
  2. Анализ финансового состояния в динамике За каждый 0,1 пункта снижения по сравнению с 0,5, снимается по 3 балла 6 Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов и затрат 13,5 1,0 и выше — 13,5
  3. Влияние МСФО на результаты анализа финансового положения ПАО «Ростелеком» Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования -1,584 0 2,718 0 6 Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов и затрат 50,581 13,5 46,281 13,5 ИТОГО Х
  4. Балльная оценка финансовой устойчивости За каждый 0,1 пункта снижения по сравнению с 0,5, снимается по 3 балла 6 Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов и затрат У24 13,5 1,0 и выше —
  5. Анализ финансовой отчетности. Практический анализ на основе бухгалтерской (финансовой) отчетности Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов и затрат ≥ 0,5 1,88 1,98 0,10 Коэффициент финансирования Тенденция … IL 4 — Доходы от участия в других организациях OIC1 — — Прочие операционные доходы OIC2 — — Прочие операционные
  6. Международные стандарты финансовой отчетности Финансовое состояние определяется на основании коэффициентов ликвидности обеспеченности собственными средствами общей финансовой независимости и в части формирования запасов и затрат Во второй методике для оценки финансового состояния используются два показателя … Д Дюраном и состоит в оценке уровня финансового риска на основе практически тех же показателей-коэффициентов ликвидности и финансовой независимости Кроме того большинство других используемых методик анализа финансовой устойчивости основано на расчетах коэффициентов по
  7. Анализ финансового состояния с целью определения кредитоспособности организации Коэффициент финансовой независимости К1 0,66 0,47 0,63 Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами К2 -0,15 -1,07 -0,20 Коэффициент … КЗ -1,61 -11,39 -2,72 Коэффициент мобильности оборотных средств К4 0,30 0,26 0,31 Динамика коэффициентов характеризующих финансовую устойчивость представлена на … Отрицательные значения коэффициентов обеспеченности собственными оборотными средствами обеспеченности материальных запасов свидетельствуют что все оборотные активы сформированы за счет заемного капитала Также заемный капитал участвует
  8. Оценка рыночной и финансовой устойчивости предприятия Недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности предприятия и отсутствию у него средств для развития производства а избыточная — препятствовать развитию отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами Таким образом сущностью финансовой устойчивости является эффективное формирование распределение и использование финансовых … С этой целью рассчитывают следующие показатели 1 Коэффициент концентрации собственного капитала финансовой автономии удельный вес собственного капитала в общей валюте нетто-баланса Кск Коэффициент концентрации заемного капитала — удельный вес заемных средств в общей валюте баланса — показывает какая часть активов предприятия сформирована за счет заемных средств долгосрочного и краткосрочного характера Ккз ЗК ВБ Коэффициент финансовой зависимости — это обратный показатель коэффициенту финансовой независимости Показывает какая сумма активов приходится на рубль собственных средств Кфз ВБ СК если его
  9. Проблема управления финансовым состоянием сельскохозяйственной организации в рамках повышения рентабельности собственного капитала ЗАО Искра в 2014 году выше нормы на 0,1 пункта что позволяет сделать вывод о том что организация не зависит от заемных источников финансирования при формировании своих оборотных средств Значение коэффициента финансовой независимости U3 выше нормы что свидетельствует о том Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами U6 показывает что в 2014 г за счет собственных средств полностью формируются
  10. Оптимизация структуры бухгалтерского баланса как фактор повышения финансовой устойчивости организации Согласно данной концепции финансовое равновесие и устойчивость финансового положения достигаются если нефинансовые активы покрываются собственным капиталом а финансовые — заемным Запас устойчивости увеличивается по мере превышения собственного капитала над нефинансовыми активами или по мере повышения … На основе вспомогательных данных был проведен анализ некоторых коэффициентов табл 6 Таблица 6 — Анализ коэффициентов финансовой устойчивости ООО Джумайловское Вид имущества Формула … Снижение коэффициента текущей задолженности и рост коэффициента устойчивого финансирования на 0,009 пункта соответственно показывает уменьшение части активов сформированных за счет заемных ресурсов краткосрочного характера и росте их долгосрочных источников заимствования
  11. Оценка финансовой устойчивости коммерческой организации и мероприятия по ее повышению В Донцовой Н А Никифоровой то отсутствие собственного капитала в обороте организации свидетельствовало бы о том что все оборотные средства организации а также часть внеоборотных активов сформированы за счет заемных средств Значения же коэффициентов маневренности обеспеченности оборотных активов
  12. Финансовая устойчивость организации и критерии структуры пассивов По данным табл 2, наблюдается допустимая концентрация собственного капитала 51,7% на начало периода и 57,8 % на конец периода что говорит об уровне финансовой устойчивости и независимости хозяйствующего субъекта Коэффициент автономии или концентрации собственного капитала означает что все обязательства организации могут … Отметим что исследуемая организация характеризуется допустимыми значениями данного коэффициента наметилась тенденция увеличения показателя к концу отчетного периода рост показателя составил 6,1 пункта Привлечение … Привлечение дополнительных источников финансирования может способствовать росту эффективности использования совокупного капитала за счет эффекта финансового рычага Коэффициент маневренности показывает какая часть собственных средств организации находится в мобильной форме позволяющей … Анализируемая организация имеет низкие значения указанного коэффициента на начало периода отрицательное значение на конец периода то есть большая часть собственных источников формирования имущества вложена во внеоборотные активы и в обороте не участвует Негативным моментом следует считать … Усилению устойчивости финансового состояния может способствовать ускорение оборачиваемости капитала в оборотных активах обоснование уменьшения запасов до норматива пополнение собственного оборотного капитала за счет внутренних и внешних источников Решение поставленной
  13. Финансовый анализ деятельности малых предприятий Это отношение суммарной величины собственных и долгосрочных заемных источников средств к суммарной стоимости внеоборотных и оборотных активов показывает какая часть активов финансируется за счет устойчивых источников Кроме того КУФ отражает степень независимости или зависимости … Одним из критериев оценки финансовой устойчивости предприятия является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат материальных
  14. Актуальные вопросы и современный опыт анализа финансового состояния организаций — часть 3 К ним можно отнести коэффициент независимости автономии коэффициент соотношения заемных и собственных средств коэффициент покрытия инвестиций коэффициент обеспеченности запасов собственными … Важную аналитическую нагрузку в оценке финансовой устойчивости организаций несут показатели liкоэффициент обеспеченности запасов заемными средствами liдоля кредиторской задолженности в формировании … Важную аналитическую нагрузку в оценке финансовой устойчивости организаций несут показатели liкоэффициент обеспеченности запасов заемными средствами liдоля кредиторской задолженности в формировании товарных запасов а также в формировании всей величины запасов liкоэффициент маневренности собственных оборотных средств и другие … Наиболее часто для этих целей в практике используется отношение оборотного капитала текущие активы к краткосрочной задолженности
  15. Анализ и оценка эффективности финансовой политики организации ОАО Механика придерживается умеренно-консервативной политики привлечения новых финансовых ресурсов доля чистого оборотного капитала в собственном капитале коэффициент маневренности собственных оборотных средств в 2012 г составил 0,94 и коэффициент обеспеченности собственными средствами минимальный уровень — 0,78 свидетельствуют о высокой возможности проведения независимой финансовой … При этом основная часть капитала ОАО Механика используется на формирование оборотных активов Оборотные активы обслуживают текущую производственно-коммерческую деятельность … Структура % 2010 г 2011 г 2012 г 2011-2010 г 2012-2011 г 2010 г 2011 г 2012 г Запасы 13 708 13 337 88 416 97,29 662,94 9,39 7,16 38,79 НДС по приобретенным
  16. Методические указания по проведению анализа финансового состояния организаций К13 вычисляется как частное от деления собственного капитала на сумму активов организации К13 стр 490 стр 190 стр … К13 стр 490 стр 190 стр 290 форма №1 Коэффициент автономии или финансовой независимости К13 определяется отношением стоимости капитала и резервов организации очищенных от … Оборотные средства в производстве определяются как средства в запасах с учетом НДС минус стоимость товаров отгруженных К15 стр 210 стр 220 стр 215
  17. Многопродуктовая точка безубыточности Tбезуб 2 за счет того что полностью исключены самые низкорентабельные продукты включая их прямые постоянные затраты и сокращено производство некоторых низкорентабельных продуктов вследствие чего запас финансовой прочности еще больше вырос Для проведения углубленного анализа можно определить промежуточную маржу которая … Это показывает коэффициент промежуточной маржи равный доле промежуточной маржи в выручке от реализации или части выручки от … Это показывает коэффициент промежуточной маржи равный доле промежуточной маржи в выручке от реализации или части выручки от реализации товара которая идет на покрытие косвенных условно-постоянных затрат предприятия и формирование прибыли kпром i Qi pi — Vi — Спрям i Qi pi Если хотя … Если такая возможность есть то вполне вероятно что товар стоит оставить в ассортименте поскольку он все же покрывает часть косвенных условно-постоянных затрат которые при выводе его из ассортимента лягут на другие товары и … Приведенные расчеты определения точки безубыточности в определенной степени условны так как предполагают независимость от объема производства постоянных удельных переменных затрат и цен Тем не менее для целей
  18. Аналитические возможности консолидированной отчетности для характеристики финансовой устойчивости Превышение собственного капитала над нефинансовыми активами или превышение финансовых активов над заемным капиталом говорит об увеличении запаса финансовой устойчивости 2 Абрютина М С Финансовый анализ учеб пособие М Дело и сервис … Так как на финансовый результат консолидированной группы оказывает влияние деятельность всех участников группы факторы второго порядка рассчитываются с учетом доли участия каждого предприятия в формировании показателей первого порядка Практика показывает что в условиях инфляционной экономики … Например коэффициент платежеспособности определяет способность консолидированной группы отвечать по своим долгам и обязательствам за счет всех … В эту группу входят показатели рассчитываемые соотнесением прибыли до вычета процентов и налогов с величиной постоянных финансовых расходов т е расходов нести которые предприятие обязано независимо от того имеет оно прибыль или нет Формулы расчета выделенных групп показателей представлены в
  19. Использование операционного анализа при управлении финансовыми результатами автотранспортной организации Преодоление предприятием точки безубыточности ведет к росту суммы маржинальной прибыли и позволяет быстрее наращивать прибыль за счет снижения численности работников основного и вспомогательного производства за счет обеспечения роста производительности их труда сокращения размеров запасов сырья материалов готовой продукции в периоды неблагоприятной конъюнктуры товарного рынка обеспечения выгодных для предприятия … Операционный анализ позволяет определить перспективные и убыточные виды деятельности для этого используют показатели сумму покрытия и коэффициент суммы покрытия точку безубыточности порог рентабельности и операционный рычаг Если для убыточной продукции коэффициент … В таблице 2 представлен набор показателей и тенденции их изменения при отрицательных значениях прибыли от продаж финансовой прочности в случае несоответствия объема реализации допустимым критическим значениям отраженным через порог рентабельности ПP … Стандартный анализ финансового состояния организации показывает устойчивый дефицит собственных оборотных средств высокую степень текущей неплатежеспособности и потерю финансовой независимости см таблицу 3 Таблица 3. Показатели анализа ФСП без учета дотаций Показатель Норматив Начало … Такая ситуация не позволяет рассматривать возможности увеличения объемов реализации услуги и частичного решения вопросов по снижению затрат переменных и постоянных В этом случае требуется решения вопроса … О Ю Модель формирования структуры баланса обеспечивающей экономически устойчивую деятельность автотранспортной организации О Ю Матанце-ва А К Аредова
  20. Сущность и методика расчета валовой и маржинальной прибыли Как видно из расчета рост прибыли на 50 млн руб при полном калькулировании себестоимости произошел из-за того что рост запасов готовой продукции поглощает все большую часть постоянных общепроизводственных расходов уменьшая себестоимость реализованной продукции Такая методика исчисления прибыли иногда выгодна для … Однако если взять долгосрочный период то обе системы калькулирования будут отражать одинаковый размер прибыли независимо от того каким образом совокупные затраты относятся на калькулируемые объекты 1, с 214 По … Accounting Principles все косвенные производственные затраты должны включаться в себестоимость продукции а стоимость запасов незавершенного производства и готовой продукции должна включать часть постоянных производственных затрат Проведенные нами исследования … Оценка готовой продукции только по переменной части себестоимости занижает размер оборотного капитала в результате чего намного завышаются показатели его оборачиваемости занижаются коэффициенты ликвидности размер чистых оборотных активов и другие показатели 5, с 59 Особенно широкое применение … Это очень ценный показатель при анализе финансовых результатов По его среднему уровню судят о размере надбавок к покупной цене товаров за … Отражение его в отчете о прибылях и убытках позволяет проследить поэтапный процесс формирования финансового результата определить долевое участие производственных затрат накладных расходов и расходов по реализации продукции

Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов и затрат

— показывает какая часть запасов и затрат формируется за счет собственных средств. Рост показателя является положительной тенденцией.
К _ СК — ВА _ ст.490 -190 фнз3 _ З + НДС ~ ст.210 + 220
СК — собственный капитал;
З — запасы.
Рекомендуемое значение > 0,6
Значение коэффициента большее или близкое к единице свидетельствует о том, что для приобретения материально- производственных ресурсов используются только собственные источники и организация имеет абсолютную или нормальную финансовую устойчивость. Чем меньше значение коэффициента, тем неустойчивее финансовое состояние организации, поскольку возникает необходимость привлекать заемный капитал для формирования запасов в связи с дефицитом собственных средств. Чем ниже уровень коэффициента, тем выше финансовый риск и зависимость от кредиторов.

Еще по теме Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов и затрат:

  1. Источники формирования запасов и затрат
  2. Коэффициент финансовой независимости
  3. 14.1. Анализ состава, структуры и динамики запасов. Определение целей формирования запасов. Оценка эффективности управления запасами
  4. 1. Использование технологических коэффициентов (коэффициентов прямых затрат)
  5. 36. Факторный анализ формирования прибыли от продаж и оценка запаса финансовой прочности
  6. Показатели обеспеченности запасов и затрат
  7. 1.5. Диагностика предприятия с помощью финансовых коэффициентов 1.5.1. Система финансовых коэффициентов
  8. 3.1. Затраты на продукт и затраты периода. Формирование показателей себестоимости продукции (работ, услуг)
  9. 3.1. Затраты на продукт и затраты периода. Формирование показателей себестоимости продукции (работ, услуг)
  10. КОЭФФИЦИЕНТ ПОКРЫТИЯ ЗАПАСОВ
  11. 9.1. Основы выбора целей и учета факторов формирования затрат 9.1.1. Цели и задачи управления затратами

Коэффициент финансовой независимости

Еще найдено про коэффициент финансовой независимости

  1. Влияние МСФО на результаты анализа финансового положения ПАО «Ростелеком» Коэффициент текущей ликвидности 2,145 16,5 1,901 15,02 4 Коэффициент финансовой независимости 0,444 4,52 0,478 7,24 5 Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования -1,584 0
  2. Оценка влияния факторинга и лизинга на показатели финансового состояния транспортных компаний Рассчитанные значения показателей финансового состояния показывают что финансовая устойчивость и платежеспособность предприятия нарушены Коэффициент финансовой независимости составляет 0,44. Это означает что величина собственного капитала предприятия составляет 44% от
  3. Анализ финансового состояния в динамике За каждый 0,1 пункта снижения по сравнению с 2,0, снимается по 1,5 балла 4 Коэффициент финансовой независимости 17 0,6 и выше — 17 баллов менее 0,4 — 0 баллов
  4. Актуальные вопросы и современный опыт анализа финансового состояния организаций — часть 4 Общий капитал 20 4 Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов и затрат отражает степень покрытия материальных запасов собственными
  5. Оценка рыночной и финансовой устойчивости предприятия В свою очередь для характеристики структуры долгосрочных источников финансирования рассчитывают и анализируют следующие показатели 6 Коэффициент финансовой независимости капитализированных источников Кнки СК СК ДО К2015 29522 33222 0,888 К2016 43236
  6. Актуальные вопросы и современный опыт анализа финансового состояния организаций — часть 5 За каждые 0,1 снижения по сравнению с 0,5 снимается 3 балла 6 Коэффициент финансовой независимости запасов и затрат 1 и выше 13,5 баллов менее 0,5 0 баллов
  7. Анализ реализации процедуры банкротства и пути финансового оздоровления сельскохозяйственных организаций оренбургской области Коэффициент финансовой независимости и коэффициент финансовой независимости в отношении формирования запасов и затрат как полагают А З Бобылева О
  8. Анализ бухгалтерского баланса коммерческой организации с помощью финансовых коэффициентов Знаменатель Коэффициент финансовой независимости i Собственный капитал Валюта баланса Коэффициент финансовой зависимости J Валюта баланса Собственный
  9. Анализ финансового состояния с целью определения кредитоспособности организации Оценку финансовой устойчивости по абсолютным показателям дополним расчетом следующих коэффициентов коэффициент финансовой независимости К1 коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами К2 коэффициент обеспеченности материальных запасов КЗ
  10. Актуальность коэффициентного метода оценки финансовой устойчивости Одним из наиболее важных коэффициентов показывающих независимость предприятия от заемного капитала является коэффициент финансовой независимости Кн который рассчитывается по формуле Кн СК А 1 где СК —
  11. Оптимизация структуры бухгалтерского баланса как фактор повышения финансовой устойчивости организации Снижение коэффициента текущей задолженности и рост коэффициента устойчивого финансирования на 0,009 пункта соответственно показывает уменьшение части активов сформированных за счет заемных ресурсов краткосрочного характера и росте их долгосрочных источников заимствования Коэффициент финансовой независимости капитализированных источников в анализируемой организации вырос на 0,107 пункта и стал равен
  12. Анализ финансового состояния гражданина в процедурах банкротства S 5,43-2,7 2,4 1,1 Коэффициент финансовой независимости автономии Кфн А ч А 3,03 5,43 0,56 Деятельность объекта анализа рентабельна
  13. Использование методов экономического анализа в диагностике финансовой несостоятельности X4 — коэффициент финансовой независимости X5 — коэффициент рентабельности продаж Критерий Z < 21,2 — опорное значение
  14. Разработка методики оценки финансовой устойчивости организаций отрасли обрабатывающей промышленности России от № 118 4 Коэффициент финансовой независимости автономии КФН показывает долю активов обеспеченных собственными средствами Другими словами степень зависимости
  15. Подходы к оценке кредитоспособности заемщика на примере банка ВТБ24 (ПАО) К11 > 0,01 0,04 0,21 0,04 Коэффициент финансовой независимости характеризует независимость предприятия от заемных средств Снижение этого показателя говорит о снижении
  16. Аналитические возможности консолидированной отчетности для характеристики финансовой устойчивости LTD LTD ЕС Коэффициент финансовой независимости капитализированных источников Собственный капитал Долгосрочные пассивы Собственный капитал ЕС LTD ЕС Коэффициент
  17. Анализ финансового состояния сельскохозяйственных предприятий Алтайского края и пути их финансового оздоровления Соотношение заемных и собственных средств раз 0,91 1,04 1,47 1,31 1,29 1,43 Коэффициент финансовой независимости норм — 0,6-0,7 0,52 0,49 0,41 0,43 0,44 0,41 Доля краткосрочных кредитов
  18. Анализ консолидированной и сегментной отчетности: методический аспект В качестве таких финансовых коэффициентов могут быть предложены следующие доля оборотных активов в имуществе доля денежных средств и краткосрочных финансовых вложений в оборотных активах коэффициент финансовой независимости коэффициент структуры заемного капитала коэффициент инвестирования коэффициент текущей ликвидности коэффициент быстрой ликвидности
  19. Актуальные вопросы и современный опыт анализа финансового состояния организаций — часть 8 Коэффициенты характеризующие финансовую устойчивость должника 6 Коэффициент автономии финансовой независимости Коэффициент автономии финансовой независимости показывает долю активов должника которые обеспечиваются собственными
  20. Методические указания по проведению анализа финансового состояния организаций Показатель характеризует соотношение собственных и заемных оборотных средств и определяет степень обеспеченности хозяйственной деятельности организации собственными оборотными средствами необходимыми для ее финансовой устойчивости 3.13 Коэффициент автономии финансовой независимости К13 вычисляется как частное от деления собственного капитала на сумму активов

Коэффициент финансовой независимости по балансу

Финансовая независимость – главный критерий, который позволяет оценить финансовое положение компании. Этот показатель характеризует не только экономический потенциал организации и его материальные ресурсы, но и эффективность их реализации. Произвести всестороннюю оценку независимости компании можно при помощи комплексного анализа различных показателей. Главным из них считается коэффициент автономии.

Стабильность в бизнесе

Что такое коэффициент финансовой независимости

Финансовая автономность компании предполагает полную самостоятельность и независимость фирмы от заемных средств.

Справка! Любое автономное предприятие способно справиться с покрытием всех средств, вложенных в активы, а также целиком погасить все обязательства, не допустив образования необоснованных долгов.

Чтобы фирма была независимой, прежде всего, нужно верно избрать стратегию управления ресурсами компании, сбережениями и оборотными средствами. Правильно ли использует организация собственный капитал и запасы, можно узнать при помощи коэффициента автономии.

Коэффициент финансовой независимости входит в группу показателей, по которым определяют материальную стабильность организации.

Важно! Это удобный индикатор, отражающий зависимость фирмы от заемных средств.

Сущность автономности

В различной литературе этот коэффициент носит и другие названия:

  • коэффициент автономии;
  • коэффициент собственности;
  • коэффициент концентрации собственного капитала.

Показатель стабильности чаще всего используются арбитражными управляющими.

Важно! Согласно Постановлению Правительства РФ от 25 июня 2003 г. № 367 «Об утверждении правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа», он обязан проверить финансовое состояние организации перед началом оформления документов о банкротстве.

Для улучшения деятельности предприятия, формирования ресурсной базы и разработки управленческих стратегий этот коэффициент используется аналитиками многих фирм.

Как определить

Благодаря коэффициенту собственности, аналитики могут говорить о том, насколько та или иная фирма независима от кредиторов.

Справка! Определить его значение можно при помощи отношения собственного капитала компании ко всем имеющимся активам.

Работа аналитика

Аналитическая работа позволяет узнать, какую долю составляют в общей структуре действующих ресурсов собственные средства организации.

Формула расчета коэффициента

Рассчитать коэффициент автономии можно при помощи следующей общей формулы:

Ка= СКР/СА,

где:

  • СКР – запасы фирмы и собственный капитал;
  • СА – сумма активов предприятия.

Важно! При расчете необходимо учитывать все имеющиеся активы компании, вне зависимости от их ликвидных свойств.

Представить общую формулу расчета коэффициента можно и в другом виде, учитывая группы пассивов и активов:

Кфн= П4/(А1+А2+А3+А4),

где:

  • П4 – резервы компании и собственный капитал;
  • А1 – активы с высокими ликвидными показателями;
  • А2 – активы, которые позволяют быстро получить прибыль;
  • А3 – активы, которые реализуются медленно;
  • А4 – труднореализуемые ресурсы предприятия.

Вариант расчета по балансу

Расчет финансовой независимости можно произвести на основании бухгалтерского баланса.

Что входит в бухгалтерский баланс

В качестве исходных данных потребуются следующие показатели:

  • строка 1300 – все собственные средства предприятия;
  • строка 1600 – все активы фирмы.

Рассчитать коэффициент финансовой независимости помогут формула и строки по балансу (форма № 1) предприятия:

Кфн= стр.1300/стр.1600.

Для вычисления коэффициента автономии оборотных средств в аналитической практике используется следующая формула:

Кобср= (стр.1300 – стр.1100)/стр. 1200,

где:

  • стр. 1100 – общая стоимость внеоборотных средств, которые имеются у предприятия;
  • стр. 1200 – все оборотные активы, находящиеся на счету компании.

Пример

Баланс ОАО «Астория» по состоянию на 11 марта 2020 года показан в таблице.

Баланс предприятия ОАО «Астория»

Строка Показатель Сумма
Актив
1100 Внеоборотные средства 200
1200 Оборотные активы 500
1600 Баланс 700
Пассив
1300 Резервы и капитал 300
1400 Долгосрочные обязательства 100
1500 Краткосрочные обязательства 300
1700 Баланс 700

Исходя из показателей бухгалтерского баланса, будут рассчитываться 2 коэффициента:

  • Кфн= 300/700 = 0,4;
  • Кобср= (300-200)/500 = 0,2.

Вывод: организация ОАО «Астория» не может «похвастаться» финансовой независимостью. Велик риск банкротства, так как предприятие – должник и не в состоянии расплатиться с обязательствами.

Если в бухгалтерском балансе организации присутствуют сведения о доходах будущих периодов, то коэффициент финансовой независимости необходимо уточнить.

Доходы и расходы будущих периодов

Калькуляция показателя будет определяться по следующей формуле:

Кфнут= (Доходы будущих периодов + Собственный капитал предприятия)/ Сумма активов

Чтобы правильно рассчитать коэффициент, важно учесть, что собственный капитал компании может не совсем совпадать с реальными значениями.

Причинами завышенных отклонений могут служить:

  • задолженности по счету 80 «Уставный капитал»;
  • наличие отложенных налоговых активов.

Заниженные показатели собственного капитала могут возникнуть в связи с начислением доходов будущих периодов, которые организация еще не получила.

Анализ коэффициента финансовой независимости

На коэффициент автономии обращают внимание аналитики компании, инвесторы и банки. Чем выше показатель финансовой независимости, тем больше вероятность, что предприятие сможет за счет собственных средств погасить все имеющиеся задолженности и восполнить затраты.

Важно! Нормативное значение коэффициента, которое символизирует удовлетворительное состояние компании, составляет 0,5.

Норма

Для России оптимальным значением считается показатель, равный 0,6-0,8, для Южной Кореи – 0,3, для Европы и США норма составляет 0,5.

Чтобы провести более глубокий финансовый анализ организации, этот показатель необходимо сравнить со средним значением по всей отрасли, по которой специализируется компания.

Если коэффициент близится к единице, такая ситуация показывает, что предприятие развивается медленными темпами из-за нежелания использовать заемный капитал.

Дополнительная информация. Несмотря на это, организация снижает риски, которые может повлечь за собой ухудшение финансовой состоятельности в неблагоприятный период.

Чтобы благополучно развиваться, предприятию необходимо поддерживать баланс между заемными и собственными активами. Если показатель меньше 0,5, значит, компания теряет финансовую стабильность и увеличивает риски, которые нередко сопрягаются с процентными расходами по обязательствам.

Коэффициент автономии позволяет осуществлять контроль структуры пассивов компании. Также показатель способствует своевременному обеспечению организации необходимыми для развития ресурсами при минимальных рисках.

Коэффициент финансовой независимости (автономии) определяется как отношение собственных средств организации к итогу бухгалтерского баланса.

Показывает, из каких источников (собственных или заемных) поступают основные денежные потоки предприятия, т.е. какая доля вложений в общей сумме активов сформирована из собственного капитала организации. Отсюда следует его другое название — коэффициент финансовой устойчивости.

Проще говоря, данный показатель характеризует зависимость предприятия от кредиторов.

Коэффициент финансовой независимости рассчитывается по формуле:

Ка=СК/ИБ,

где:

СК – собственный капитал, (итог раздела III бух. баланса,стр. 490)

ИБ — итог бухгалтерского баланса (стр. 700).

В Беларуси значение коэффициента финансовой независимости по законодательству должно лежать в пределах не меньше 0,4–0,6. При этом западные эксперты часто рекомендуют Ка в диапазоне 0,5-0,8.

Чем ниже коэффициент, тем ниже считается финансовая устойчивость (из-за роста задолженности компании по отношению к величине капитала собственников по балансу). Возникает также опасность дефицита денежных средств.

Если значение этого показателя меньше нуля, значит, финансирование организации происходит целиком от кредитов и фактически собственник больше ей не владеет.

Однако при анализе коэффициента финансовой независимости учитывают такие факторы, как:

  • его средние значения в других отраслях,
  • доступ компании к дополнительным заемным средствам,
  • особенности текущей деятельности.

Пример. Если коэффициент автономии компании Х за отчетный год составил 0,97, то в данном случае компания в своей деятельности практически пользуется только собственными средствами (на 97%) и не привлекает заемный капитал, что в итоге снижает эффективность ее деятельности и ограничивает развитие.

Если вы заметили ошибку в тексте, пожалуйста, выделите её и нажмите Ctrl+Enter

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *